Typerna av bedrägerier med finansinstitut är nästan lika obegränsade som antalet brottslingar som begår brotten. Även om detaljerna för varje system kan vara olika, faller många av dessa bedrägerier in i två kategorier: kontrollbedrägerier och elektroniska bedrägerier. I allmänhet använder personer som begår checkbedrägerier skriftliga utkast för att få pengar, och elektroniska bedrägerier utnyttjar information som samlats in över Internet.
En av de vanligaste typerna av bedrägerier i finansinstitut är checkbedrägerier. I sin enklaste form uppnås denna bluff genom att ändra mottagarens information eller betalningsbeloppet för en legitimt skriven check. Mer komplicerade system inkluderar förfalskning av checkar eller att få blancocheckar genom stöld. Dessa typer av bedrägerier är i allmänhet riktade mot kontoinnehavare. Vissa andra nackdelar, inklusive bedrägliga konton och målmedvetna övertrasseringar, påverkar i första hand finansinstitutet.
Många banker har lagt till säkerhetsåtgärder för att skydda sig själva och sina kunder från bedrägerier från finansinstitutioner med check, men individer uppmuntras att vidta vissa åtgärder för att ytterligare skydda sina konton. För att skydda sig mot stöld rekommenderas till exempel att alla checkar postas till och tas emot från låsta brevlådor. Alla fält i ett utkast ska fyllas i helt med linjer ritade från slutet av skrivningen till slutet av fältet. Det föreslås också att blå penna används, eftersom det är svårare att duplicera mekaniskt. Dessutom kan frekvent avstämning mellan kontoutdrag och personliga register hjälpa till att identifiera bedräglig aktivitet och vidta åtgärder mot framtida händelser.
I ett försök att bekämpa bedrägerier vid finansinstitut väljer många banker och kunder att göra sina affärer elektroniskt. Detta minskar risken för kontrollbedrägerier, men det skapar möjligheten för datorstödda attacker. De flesta institut som hanterar finansiell information har svarat beundransvärt på detta hot genom att skapa extremt säkra webbplatser. Brottslingar har dock svarat genom att försöka schemalägga kontoinnehavarna istället.
Elektroniska finansinstitutsbedrägerier är oftast resultatet av en praxis som kallas nätfiske. I denna praxis skickar brottslingen människor e-postmeddelanden med klickbara länkar till banker, nätbutiker eller allmännyttiga företag som mottagarna använder. Dessa länkar leder dock inte till de faktiska företagens webbplatser, utan sidor som verkar vara identiska med de legitima webbplatserna. Efter att offret har angett sin lösenordsinformation kan bedragaren komma åt offrets konto på den legitima webbplatsen. Det mest effektiva sättet för människor att bekämpa denna typ av bedrägeri är att aldrig klicka på en länk i ett e-postmeddelande utan antingen besöka webbplatsen direkt eller ringa företaget.