En nyckelfaktor för att besluta om att refinansiera en bostad är om den nya räntan kommer att sänka bolånevärdet tillräckligt mycket för att täcka refinansieringskostnaderna. Lånets stängningskostnader består av ett urval av avgifter och andra utgifter som låntagaren måste betala för att få ett nytt bolån. Dessa avgifter varierar vanligtvis från 2 till 3 % av lånebeloppet. Slutkostnad kan grupperas i fyra kategorier: långivares avgifter, tredjepartsavgifter, förbetalda och spärrade samt statliga avgifter och skatter.
De vanligaste avgifterna som långivare kommer att bedöma för låntagare är ansökningsavgiften, låneavgiften och rabattpoäng. För att täcka sina administrativa kostnader tar de flesta långivare ut en ansökningsavgift från låntagare. Lånets startavgift är vanligtvis en av de största refinansieringskostnaderna. Det beräknas som en procentandel av lånebeloppet och är vanligtvis runt 1 till 2 % eller mer. Om låneavgiften är mindre än 1 %, kommer långivaren vanligtvis att kompensera för det lägre beloppet genom att ta ut högre avgifter från låntagaren inom andra områden, eller till och med en högre ränta.
Många låntagare väljer att sänka räntan på sitt lån genom att betala bolåneinstitutet det som kallas rabattpoäng, eller rabattavgifter. Långivare kommer i allmänhet att ta ut 1% av lånebeloppet för att sänka den totala räntan från 1/8 till 1/4%. De flesta långivare kommer också att kräva att låntagare betalar andra förskottskostnader för att refinansiera sitt hem, inklusive bearbetnings- och försäkringsavgifter.
Tredjepartsavgifter är de refinansieringskostnader som låntagare måste betala till leverantörer som utför specifika uppgifter eller tjänster som är nödvändiga för att avsluta lånet. Värderingar måste göras för att fastställa fastighetens verkliga marknadsvärde och för att säkerställa att lånebeloppet inte överstiger värderingen. Ägandeförsäkring krävs för att försäkra långivare mot förluster till följd av problem med ett hems titel. Kostnaden för försäkringen baseras på lånebeloppet och fastighetens läge. En stängningsavgift betalas till den advokat eller stängningsfirma som ansvarar för att stängningen genomförs.
En annan grupp av refinansieringsstängningskostnader som låntagare vanligtvis betalar är förskottsbetalningar och depositionskostnader. Förskottsbetald ränta är de pengar låntagarna betalar på den ränta som ska betalas fram till den första dagen i månaden. Storleken på denna utgift bestäms av lånets ränta och slutdatum. I USA måste låntagare som får lån från Federal Housing Administration (FHA) betala en privat bolåneförsäkring. De är inte skyldiga att betala själv för denna utgift eftersom kostnaden, vanligtvis 1 1/2 % av lånebeloppet, ingår i lånet.
I fall där lånebeloppet är mer än 80 % av fastighetens värderade värde, kan långivare kräva att låntagare gör månatliga insättningar till ett spärrat konto för fastighetsskatt och husägare. Betalningarna är proportionella, vanligtvis cirka 1/12 av de beräknade årliga skatterna och försäkringarna. De flesta långivare krävde att låntagare skulle betala flera månader av depositionsbetalningen i förskott för att säkerställa att det finns tillräckliga medel för att betala skatter och försäkringar i händelse av högre kostnader än förväntat.
Den sista stora kategorin av kostnader för stängning av lån tas ut av regionala och lokala myndigheter. Många kommuner tar ut registreringsavgifter för att föra in handlingar och inteckningar i de offentliga registren. I vissa län och delstater i USA tas överföringsskatter ut för att refinansiera ett hem. Dessa kostnader kommer att variera beroende på plats och bestäms inte av hypotekslångivaren.
För att säkerställa att konsumenterna är medvetna om kostnaderna för att få ett refinansieringslån, är hypotekslångivare i USA enligt lag skyldiga att ge kunderna ett dokument som kallas Good Faith Estimate of Closing Costs. Den ska ges till kunder inom tre arbetsdagar efter att långivaren tagit emot sin låneansökan. Good Faith Estimat of Closing Costs specificerar bolåneräntan, villkoren och avvecklingskostnaderna förknippade med lånet.
Kostnader och avgifter kan variera beroende på långivare och plats. Vissa långivare kan ta ut ytterligare avgifter. Innan du skickar in en fullständig ansökan om ett lån bör låntagare jämföra refinansieringskostnaderna för olika låneinstitut innan de väljer en hypotekslångivare.