Varje vecka ser anställda sina lönecheckar reducerade med skatter, inklusive socialförsäkringsskatter, som består av Federal Insurance Contribution Act (FICA) och Medicare-skatter. FICA-skatten samlas in för att finansiera flera olika program, där de två stora programmen är ålderdomsefterlevande- och handikappförsäkringen och pensionsefterlevande- och handikappförsäkringen. Medicare-skatten samlas in för att finansiera Medicare Insurance-programmet. Dessa skatter måste betalas, och oavsett vilken av de två socialförsäkringsskatteklasserna som en person faller inom, säkerställer lokala och federala lagar att alla betalar de nödvändiga beloppen.
Dessa socialförsäkringsskatteklasser är mycket olika beroende på om den skattskyldige är anställd eller egen företagare. FICA-skattesatsen är en procentandel av bruttolönen och för anställda delas detta belopp mellan arbetsgivaren och arbetstagaren. Arbetsgivardelen av skatterna som ska betalas är vanligtvis något högre än vad den anställde betalar. Medicare-skatteavdraget kommer också från anställdas lönecheckar varje vecka och detta är också baserat på en procentandel av bruttoinkomsten. För denna skatt delar arbetsgivaren och arbetstagaren skatten lika.
Det finns ett tak på FICA-skatten så när en skattebetalare flyttar till en av de högre socialförsäkringsskatteklasserna behöver de inte längre betala skatten för året. För FICA, när en anställd når den totala inkomsten som har fastställts, eller har betalat det erforderliga beloppet för året i FICA-skatter, behöver de inte längre betala till det. Om den anställde byter jobb i mitten av året måste den nya arbetsgivaren fortsätta med FICA-skatteavdraget tills den anställde når detta inkomsttak, med endast lönen från sin nya anställning. Om en överbetalning till FICA-skatt betalas under året, kommer en skattebetalare att kunna få en återbetalning när de lämnar in sina federala inkomstskatter för året. Medicare-skatten har inte olika socialförsäkringsskatteklasser, så varje skattebetalare kommer att behöva betala denna skatt på sin totala lön.
En av de sociala skatteklasserna är egenföretagare. I det här fallet finns det ingen arbetsgivare att dela kostnaden med, så den egenföretagare måste lämna in hela skattesatsen. För FICA-skatter måste egenföretagaren betala hela den procentsats som har fastställts för året av deras bruttoinkomst. Begränsningen finns fortfarande för egenföretagare så när de väl når den tröskeln är de inte skyldiga fler FICA-skatter för året. Om de började arbeta som egenföretagare efter årets början kan de inte räkna med sina tidigare löner mot detta tak. Medicare-skatten kommer också att behöva betalas med hela procentsatsen enligt ovan.