Kreditkortsfaktoring uppstår när ett företag som tillåter kunder att göra kreditkortsköp får ett lån från ett factoringföretag på basis av framtida kreditkortsförsäljning. Denna typ av avtal bör övervägas av ett företag som har en dålig kredithistorik och därför inte är en bra kandidat för ett vanligt företagslån. När man överväger kreditkortsfaktoring bör företaget se till att det är bekvämt med att förlora en procentandel av framtida försäljning för att betala av lånet. Dessutom bör företagets ägare se till att undersöka factoringföretaget för att försäkra sig om att det är pålitligt och kapabelt att stå fast vid avtalet.
Brist på kassaflöde kan vara ett problem för många företag som är beroende av opålitliga konjunkturcykler. Som ett resultat kan dessa kassaflödesproblem snöboll och leda till dålig kredit. Ett sätt för ett företag att ta sig ur ett kortsiktigt kassaflödesproblem är att ingå ett kreditkortsavtal om factoring. Detta gör att de kan få en rejäl kontantbetalning nästan omedelbart från ett factoringföretag. Factoringföretaget tar en del av företagets framtida kreditkortskvitton som ett sätt att få tillbaka den initiala utbetalningen och ränteavgifterna.
Företag som bör överväga kreditkortsfaktorer är de som har dålig kreditvärdighet. Dessa betyg utesluter i allmänhet sådana företag från att få förmånliga priser från långivare, om de kan få några lån alls. De höga räntorna som krävs för lån utan säkerhet kan leda till mer finansiell oro på vägen. Factoringföretag bryr sig i allmänhet inte om kreditbetyg. Istället övervakar de kreditkortsbetalningarna som företaget får varje månad som ett sätt att avgöra hur mycket man ska låna.
De företag som går med på kreditkortsfaktorer bör också vara bekväma med den procentandel av försäljningen som de förlorar varje månad för att betala tillbaka lånet. De företag som bäst passar denna typ av avtal är butiker, restauranger och tjänsteleverantörer som i allmänhet får stadiga inkomster från kunder som använder kreditkort. Även dessa företag kan dock drabbas av oväntade nedgångar, så företagsägare bör vara beredda på sådana eventualiteter när de överväger factoringprocessen.
Det kanske viktigaste ett företag som beslutar om kreditkortsfaktoring kan göra är att undersöka det factoringföretag som de planerar att träffa ett avtal med. Detta kan göras genom att kolla in konsumentrapporter och ta reda på eventuella tidigare klagomål som lämnats in av företag som handlat med factoringföretaget i fråga. Dessutom bör företagsägarna noggrant studera factoringavtalet för att säkerställa att det inte finns några dolda avgifter som kan dyka upp i framtiden och bli problematiska.