För att effektivt kunna handla med valutaderivat (Fx) måste investeraren först ha grundläggande kunskap om hur man handlar med valutor. Valutapar är den underliggande tillgången för valutaderivat. Derivat är finansiella kontrakt med hög belåning. Till skillnad från spotvalutahandel har derivatkontrakt ett utgångsdatum och andra tekniska specifikationer. De bästa tipsen för handel med Fx-derivat inkluderar att använda en spot-valutamäklare och dra nytta av de kostnadsfria tjänsterna som erbjuds, såsom kartprogram.
Valutaterminer är hårt handlade Fx-derivat. Terminskontrakt på valutapar finns i fulla kontrakt, minikontrakt och mikrokontrakt. Mikrokontrakten är lämpliga för den genomsnittliga spotvalutahandlaren. Fördelen med att handla med Fx-terminer är betalningsgarantin. Terminskontrakt är börshandlade och kontantavräknade.
Kontraktets prestation garanteras av terminsbörsen. Det finns liten garanti för betalning på OTC-spot-valutamarknaden. Terminsaffärer är i standardkontraktsstorlekar och börsens clearinghus är motpart till alla affärer. Obligatoriska marginalkrav ställs för initial- och underhållsmarginal. Avsluten är markerade till marknaden med en daglig avräkning.
Futures kartlägger programvara och dataflöden kan skapa extra kostnader. För att kompensera för dessa utgifter kan Fx-derivathandlaren använda gratistjänsterna från en spot-valutamäklare. Spot forex kartläggningsprogram är högt utvecklad och tillhandahålls utan kostnad för näringsidkaren som öppnar ett övningskonto. Terminsmäklarplattformen kan användas för orderingång, och kartläggningsmjukvaran kan användas för teknisk analys.
Fx-derivat finns också tillgängliga i form av optioner på terminskontrakt. Denna typ av handel är mycket komplex eftersom den underliggande tillgången för optionen också är ett derivat. Att investera i terminsoptioner kräver utbildning inom områdena terminskontrakt och optionskontrakt. Spotvalutapositioner kan enkelt säkras på terminsmarknaden, vilket gör delta-neutral och marknadsneutral handel möjlig.
OTC-alternativ erbjuds av mäklare i vissa länder. Dessa alternativ är oreglerade, så en stor mäklare eller bank rekommenderas för handel med dessa tillgångar. Investeraren som köper ett optionskontrakt riskerar endast premien som betalas för optionen.
Säljaren, eller författaren, av ett optionskontrakt kan förlora mycket mer än optionspremien. Kombination av spot- och optionsaffärer är möjliga på OTC-marknaden. Dessa typer av affärer konstrueras enkelt från samma konto.
Valutaderivat på aktiemarknaden ger ett sätt att handla med valutor med ett aktiekonto. Valutahandlade fonder (ETF) kan handlas tillsammans med optioner på dessa fonder. Komplexa optionsaffärer kan utvecklas till en bråkdel av kostnaden för terminskontrakt. Valuta-ETF:er spårar prisrörelsen för spot-FX-par. Dessa kontrakt är börshandlade och är ett jämförelsevis säkert sätt att handla på valutamarknaden.
Det finns risker involverade i handel med Fx-derivat. Forexmarknaden är mycket volatil. Derivatkontrakt är komplexa finansiella instrument. Mäklare tillhandahåller utbildningsresurser och rådgivningstjänster för att hjälpa handlaren med marknadskunskap och beslutsfattande. Många av dessa tjänster är tillgängliga utan kostnad för näringsidkaren.