Ett kritiskt steg för att välja en indexfond att investera i är att utvärdera indexfondens resultat. Resultaten av utvärderingen kommer sannolikt att påverka hur mycket pengar en investerare kommer att ägna åt en viss fond. Det är viktigt att investerare fokuserar på att samla in korrekt information om viktiga kriterier när de fattar ett beslut.
Investerare som utvärderar indexfondens resultat måste överväga många olika faktorer, inklusive historiska resultat, förvaltningsavgifter, skattekonsekvenser och investeringsstrategi. En investerare bör överväga alla dessa faktorer tillsammans och även jämföra avkastningen. Fondens historiska resultat kan ge en indikation på förvaltningens skicklighet och fondens eventuella framtida resultat. Investerare bör jämföra hur ett index presterar mot andra indexfonder och andra välrenommerade index, såsom Standards & Poor 500 och Dow Jones Industrial Average.
En viktig aspekt av indexfondernas resultat är förvaltningsavgifter. Två typer av avgifter ingår i förvaltningsarvoden. En avgift är för de personer som förvaltar fonden och den andra avgiften är för handel med värdepapper. Beroende på strategi kan indexfonden göra flera affärer eller bara ett fåtal. Varje handel medför en transaktionsavgift, så en fonds förvaltningsavgift blir högre om den handlar ofta.
Det är viktigt att notera att fonder ofta presterar lika bra som ett marknadsindex efter att förvaltningsavgiften har beaktats. Mycket sällan kan indexfonder konsekvent överträffa marknaden efter avgifter. Baserat på detta väljer många investerare att investera i totala aktiemarknadsindexfonder som efterliknar ett index, kräver mindre forskning för att underhålla och tar ut lägre avgifter.
Investerare som vill utvärdera indexfondens resultat korrekt bör överväga skattekonsekvenserna, vara uppmärksamma på omsättningshastigheten eller hur ofta en fond handlar med aktier. Indexfonder med högre omsättningshastighet kommer att belasta mer kapitalvinstskatter, och erhållen utdelning beskattas också. Investerare bör också läsa vad analytiker säger om index och marknader, eftersom analytiker har tillgång till bättre information och förstår finansmarknaderna bättre än den genomsnittliga investeraren, vilket gör vad analytiker rapporterar relevant för investerare. Analytikerrapporter ger ofta välmotiverade insikter om vad som fungerar inom en given marknad och vart marknaden är på väg.
Vissa hävdar att den viktigaste aspekten för att utvärdera resultatet av en investering är att avgöra om investeringen är i enlighet med den övergripande investeringsstrategin. Till exempel skulle investerare som fokuserar på lågriskfonder inte vilja välja en fond med extremt hög avkastning, eftersom fonden med största sannolikhet investerar i riskfyllda tillgångar och har volatil prestanda. Efter att ha bestämt sig för en strategi bör en investerare vara motståndskraftig och lugn. Marknaden kommer att fluktuera på kort sikt, vilket inte är någon anledning till oro. Endast om resultatet över flera kvartal är under genomsnittet bör en investerare överväga att ändra sin strategi.