Att beräkna framtida värde involverar finansiella formler och flera variabler, såsom räntor, tidsperioder och kapitalet eller nuvärdet av tillgången i fråga. Vid beräkning av framtida värde för en vanlig livränta krävs en fjärde variabel, vilket är den ordinarie utbetalningen som ska erhållas årligen. En annan övervägande är formen av ränta som betalas eftersom det kan vara antingen enkel ränta eller sammansatt ränta. Med den förra kan ränta endast tjänas på kapitalbeloppet, medan med den senare kan ränta tjänas på både den ackumulerade räntan och kapitalbeloppet.
För att illustrera, anta att man sätter en kapitalbelopp på 500 USD (USD) på ett tidsinsättningskonto som betalar 5 % årligen i tre år. Efter det första året kommer räntan på kapitalbeloppet att vara $25 USD, vilket ger ett saldo på $525 USD. Denna summa tjänar $26.25 USD i slutet av det andra året, vilket ger ett saldo på $551.25 USD. Slutligen, i slutet av det tredje året kommer den intjänade räntan att vara 27.56 USD, vilket ger ett totalt saldo på 578.81 USD. Därför är det totala beloppet för intjänad ränta under treårsperioden 78.81 USD.
Om vi fortsätter med exemplet ovan, kommer den årliga räntan i den enkla formen att vara densamma i tre år. Det vill säga, $25 USD kommer att tjänas varje år från år ett till år tre. Detta beror på att ränta endast tjänas på kapitalbeloppet på $500 USD, och ingen ränta intjänas under år två på föregående års ränta på $25 USD, vilket också är samma fall för år tre. Med enkel ränta tjänas ett totalt belopp på $75 USD i motsats till $78.81 USD med sammansatt ränta.
Metoden att beräkna framtida värde som visas ovan kräver finansiella formler. När sammansatta räntor tillämpas är formeln som används följande: FV = PV x (1 + r)^n. Där FV är det framtida värdet, PV är nuvärdet eller kapitalet, r är räntan och n är antalet tidsperioder. Observera att r uttrycks i decimaler om inte en finansiell kalkylator används. Till exempel skulle 5 % uttryckas som 0.05.
Förståeligt nog skiljer sig formeln som används med den enkla räntemetoden från när räntan är sammansatt. Den följer som sådan FV = [(PV) x (r) x (n)] + PV, där bokstäverna betecknar samma variabler som ovan. För exemplet ovan skulle den här formeln användas enligt följande: FV = [(500) x (0.05) x (3)] + 500, vilket ger 575 USD.
Vid beräkning av framtida värde för en serie fasta utbetalningar per år, även kallad vanlig livränta, behövs dessutom en annan variabel, som är det belopp som tas emot eller betalas årligen. Ett exempel är en hypotetisk livränta som betalar $200 USD årligen i tre år med en ränta på 5%. Dess framtida värde skulle beräknas med följande formel: FV = PMT [(1 + r)^n – 1] / r, där PMT är den annuitet som betalas ut per år. Därför är FV = 200 x [(1+0.05)^3 – 1] / 0.05, vilket ger 200 x [(0.1576) / 0.05] sedan 200 x 3.1525, vilket slutligen kommer fram till $630.50 USD.
Vid beräkning av framtida värde där räntan höjs mer än en gång per år måste dessutom en något annan formel användas. Detta uttrycks på följande sätt: FV = PV x [1 + (r / m)]^nm, där bokstäverna representerar samma variabler som ovan med tillägg av m, vilket anger de gånger räntan sammansätts per år. För att illustrera detta ska det första sammansättningsexemplet enligt ovan användas. Denna gång kommer dock räntan att kompounderas månadsvis istället för årligen, vilket ger 12 räntebindningsperioder per år i tre år. Således är FV = 500 x [1 + (0.05 / 12)]^36, vilket kommer upp till 580.73 USD.