Due diligence är en process som företag går igenom när de genomför en större transaktion, till exempel ett företagsförvärv. Syftet med denna förvärvsdue diligence är att säkerställa att ingen av parterna som är inblandade i transaktionen ådrar sig oväntade resultat. För att genomföra due diligence korrekt bör företag genomföra flera möten med chefen för andra företag, anlita en extern revisor för processen, skapa en tidslinje för att slutföra processen och ta fram en lista med röda flaggor som kan leda till att avtalet sägs upp.
Due diligence-processen för företagsförvärv är ofta ganska lång och intensiv. Företag kommer att engagera sig i fusioner och förvärv för att förbättra sina affärsrelationer eller utveckla sina produkter i en fri marknadsmiljö. Båda ledningsgrupperna bör träffas i stor utsträckning innan de går in i due diligence-processen för förvärv. Genom dessa möten kommer båda ledningsgrupperna att kunna ange sina mål för processen och diktera vad de förväntar sig av den andra gruppen. Under dessa möten bör ägare och verkställande chefer göra alla sina avsikter och förväntningar tydliga. Underlåtenhet att göra det kan resultera i förlorade möjligheter att göra företaget starkare.
Att anlita ett externt team eller företag för att genomföra förvärvsdue diligence kan hjälpa till att få en formell objektiv åsikt. Externa kandidater för denna process inkluderar managementkonsulter och professionella revisorer från revisionsbyråer. Dessa individer har ofta en speciell kompetens som gör att de kan ta bort stora mängder pappersarbete och information om ett förvärv. I de flesta fall kan båda företagen vara tvungna att komma överens om att den externa koncernen genomför förvärvet due diligence. Detta säkerställer att en firma inte kan säkra en fördel gentemot den andra genom att använda en konsult eller redovisningsbyrå som är bekant med företaget.
Tidslinjer är viktiga för fusioner och förvärv, eftersom att vänta för länge med att avsluta affären kan resultera i förlorade affärsmöjligheter. Dessutom kan företag sluta spendera mycket mer kapital än de ursprungligen planerade för förvärvet. Företag skapar ofta flera tidslinjer. Detta möjliggör en steg-för-steg-process för att säkerställa att ingen information lämnas utanför due diligence-processen. Tidslinjer kommer ofta att innehålla ett misslyckande datum som kommer att döda affären om vissa åtgärder inte uppfylls under denna process.
Ett annat tips för due diligence-processen för förvärv är att skapa en lista med röda flaggor. Dessa är särskilda deal breakers som ett företag inte kommer att acceptera i en fusion eller ett förvärv. Flaggor sammanfaller ofta med tidslinjen för att säkerställa att företag inte slösar tid på denna process. Röda flaggor är inte alltid olagliga; de är helt enkelt finansiella, juridiska eller affärsverksamheter som ett företag inte accepterar i ett förvärv.