Derivathandel är den mest komplexa formen av finansiell investering. De bästa strategierna för derivathandel är affärer med hög sannolikhet med goda risker i förhållande till belöning. Den valda strategin måste passa inom handelssystemets parametrar. Dessa system är utformade med specifika mål, regler för penninghantering och vilken typ av handel som ska genomföras.
Den privata investeraren har tillgång till terminer och optioner på olika finansiella tillgångar inom derivatmarknaden. OTC-optioner (Over-the-counter) handlas vanligtvis inte av privata investerare men är tillgängliga i vissa länder. Att navigera på dessa komplexa marknader och välja rätt strategi vid rätt tidpunkt är svårt för även de mest erfarna handlarna.
Derivat handlas i säkrings-, riskhanterings- och spekulationssyfte. Terminskontrakt kan handlas för den faktiska försäljningen och leveransen av råvaror och andra tillgångar. Systemet och strategin som används bör passa syftet med investeringen. En strategi som utvecklats för riskhantering kanske inte är lämplig för spekulation. Derivathandelsstrategier är utvecklade för en mängd olika ändamål.
Att bestämma den bästa strategin för spekulativa syften skulle innebära en riktad bias på den underliggande tillgången. Processen med riktningsanalys kan utföras genom grundläggande eller tekniska tekniker. Fundamentalanalys är en metod för att utvärdera priset på en tillgång genom kvalitativa och kvantitativa studier. Teknisk analys kallas vanligen för diagramläsning och innehåller en mängd olika indikatorer och diagrammönster.
När en riktad bias har bestämts kan investeraren välja lämplig derivathandelsstrategi. Optionsstrategier ger samtal och säljer som kan köpas eller säljas. Hausseartade, baisseartade och neutrala strategier kan implementeras på basis av riktningsbias. Kombinationer och komplexa strategier kan utvecklas med hjälp av långa och korta positioner på olika alternativ med olika lösenpriser och utgångsdatum.
Volatilitetsstudier är en integrerad del av alternativstrategier. Värdet på en option är beroende av tillgångens pris, lösenpriset, volatiliteten, tiden tills förfallodagen och räntorna. Dessa faktorer måste undersökas för att välja den bästa alternativstrategin. Programvara och onlineresurser finns tillgängliga för att hjälpa investeraren att undersöka prissättning och sannolikhetsfaktorer för alternativ.
Säkrings- och riskhanteringsstrategier används av investerare som är intresserade av den förväntade volatiliteten hos ägda tillgångar eller värdepapper som köps. Negativt skydd tillhandahålls på ett sätt som liknar en försäkring. Investerare kan behålla ägandet och vinstpotentialen för värdepapper samtidigt som de begränsar eventuella förluster genom användning av finansiella derivat.
Tillverkare och leverantörer av alla slag använder terminsmarknaden för att köpa och sälja produkter och material. En bonde kan låsa in försäljningspriset på majs genom derivathandel. Ett internationellt företag kan säkra sig mot valutavärden på terminsmarknaden. De typer av derivataffärer som kan göras är praktiskt taget obegränsade.
Att välja den bästa strategin för derivathandel börjar med ett handelssystem. Risktolerans och belöningsförväntningar måste beräknas i förväg tillsammans med sannolikheten för framgång. Pengahantering är ett nyckelelement i alla handelssystem. Den valda strategin kan vara så enkel som att köpa en put eller ett samtal. Komplexa strategier kräver kunskap, erfarenhet och forskning för att bestämma den bästa strategin för att uppnå investeringsmålet.