Ekonomisk tillväxt drivs av regeringens politik, produktivitet, kapitalinvesteringar och konsumtionsutgifter. Dessa faktorer möjliggör en hållbar ekonomisk utveckling som så småningom leder till expansion av en regions eller lands ekonomi. Sådan ekonomisk tillväxt förbättrar sysselsättningen, inkomsten och levnadsstandarden för medborgarna. Komponenterna i ekonomisk tillväxt utesluter inte varandra och har ofta ett symbiotiskt förhållande till varandra. Alternativt kan dessa insatser för ekonomisk tillväxt få en ekonomi att expandera för snabbt och få negativa långsiktiga effekter.
Finans- och penningpolitik som antagits av regeringen påverkar den ekonomiska tillväxten. Användningen av skatter, offentliga skulder och statliga utgifter för att påverka konjunkturen kallas finanspolitik. Beskattningen ger staten inkomster. Sådana intäkter används för att förbättra infrastrukturen; infrastruktur gör att varor och tjänster kan tillhandahållas till lägre kostnad för konsumenter eller företag på grund av snabbare transporter. Regeringar använder också skatter för att ge företag bidrag eller lån för expansion, forskning och utveckling eller anställningsändamål.
Penningpolitiken bestäms genom förändringar i räntor och tillåter regeringar att uppmuntra ekonomisk tillväxt och investeringar genom upplåning. Låga räntor minskar kostnaden för att låna kapital från banker för investeringar eller affärsexpansion. Konsumentutgifterna för dyra inköp som kräver långsiktig finansiering, som bostäder eller fordon, ökar av samma anledning. Följaktligen expanderar industrier på grund av ökade kapitalinvesteringar eller efterfrågan från konsumenter.
Expanderande företag eller företag som verkar i branscher där konsumenternas efterfrågan är hög måste förbättra produktiviteten för att upprätthålla ekonomisk tillväxt. Företagen ska ha tillgång till ett utbildat och kvalificerat arbetsutbud. Detta leder till högre produktion på grund av massproduktion och ökar den totala inkomsten för befolkningen. Tekniska förbättringar som åstadkoms genom kapitalinvesteringar gör det också möjligt för företag att tillhandahålla varor och tjänster mer effektivt till minskade kostnader, vilket ökar sin produktion.
Kapitalinvesteringar gör det möjligt för företag att öka storleken på personalstyrkan. Minskad arbetslöshet ökar det totala välståndet i ett område, vilket i sin tur ökar konsumenternas efterfrågan. Företag svarar på denna efterfrågan genom att göra kapitalinvesteringar i teknik eller utrustning för snabbare produktion. Så småningom tillåter en sådan effektiv produktion ett företag att exportera sådana varor till utländska marknader, vilket ger mer ekonomisk tillväxt.
Det finns faror förknippade med ekonomisk tillväxt. Om konsumenternas efterfrågan till följd av en högre arbetsstyrka eller attraktiviteten för lån på grund av lägre räntor överstiger utbudet, kommer priserna på sådana varor och tjänster att stiga till en nivå som orsakar inflation. Som ett resultat kommer konsumenternas efterfrågan på sådana överprissatta varor att minska och få företag att ta ekonomiska förluster eller säga upp anställda. Fallande priser i kombination med stigande arbetslöshet gör att den ekonomiska tillväxten avtar eller upphör. Detta leder till en lågkonjunktur.