Det är ingen hemlighet att det finns skillnader i levnadskostnader från ett område till ett annat. Flera faktorer spelar in som kan leda till att levnadsstandarden i ett område är betydligt högre än den levnadsstandard som finns i ett område som inte ligger mer än några timmar bort. Förutom skillnader i levnadskostnader mellan områden, kan det till och med finnas skillnader mellan hushållen, inte bara baserat på hur mycket inkomster som flyter in i dessa hushåll, utan också på hur inkomsten används.
En av de stora frågorna som kan leda till skillnader i levnadskostnader är lokalisering. Även om det inte alltid är fallet, är det inte ovanligt att de grundläggande levnadskostnaderna i ett storstadsområde är något högre än kostnaderna på landsbygden. Här finns det ett antal faktorer som kan bidra till att skapa skillnaderna, inklusive vilken typ av skatter som tas ut, inflationens effekter på den lokala ekonomin och till och med önskvärdheten av fastigheter. Om ett område för närvarande upplever en hög tillströmning av nya människor till den staden eller staden, innebär detta en ökad efterfrågan på bostadsyta såväl som andra viktiga tjänster som mat och allmännyttiga tjänster. Detta kommer i sin tur sannolikt att få levnadskostnaderna att öka något, eftersom konkurrensen om vissa resurser ökar och människor är villiga att betala mer för det begränsade utbudet.
Tillsammans med dessa förändringar i köpkraftsparitet som kommer med en högre efterfrågan på ett begränsat utbud av varor och tjänster, kan skillnader i levnadskostnader också spåras tillbaka till hur hushållen sköter sina inkomster. För människor som föredrar att leva enklare är det ofta mindre efterfrågan på lyxartiklar, eller till och med stora biljettköp som stora bostäder eller omfattande fastigheter. I vissa fall kan hushåll som är något sparsamma när det kommer till lyxvaror i själva verket ha mer inkomster att avsätta för att köpa saker som anses nödvändiga. Som ett resultat kan dessa hushåll bära mindre skulder samtidigt som de fortfarande har mycket att äta, tillräckligt för att njuta av ett komplett utbud av verktyg och till och med för att kunna köpa önskade föremål med mindre stress på hushållets budget.
När det gäller skillnader i levnadskostnader är en nyckelfaktor som gäller både för hushållen och för specifika geografiska områden som helhet hur stor inkomst som genereras. Detta återspeglas vanligtvis som en genomsnittlig inkomstnivå som inkluderar alla invånare under den aktuella tidsperioden. För ett hushåll har detta att göra med den inkomst som genereras av individer som bor i bostaden som arbetar eller på annat sätt genererar någon typ av regelbunden inkomst som går till att hantera levnadskostnader. När den inkomsten är relativt nära eller något överstiger den genomsnittliga levnadskostnaden i området, betyder det att många hushåll åtnjuter en levnadsstandard som anses vara rättvis för området. När levnadskostnaderna överstiger den genomsnittliga inkomsten, finns det en god chans att ett stort antal invånare lever en standard som ligger under det antagna genomsnittet eller normen.