En registrerad representant köper och säljer värdepapper på order från kunder och ger råd om potentiella investeringar. Registrerade representanter är också kända som kontoansvariga, mäklare eller aktiemäklare. De arbetar vanligtvis för mäklarfirmor och när de ansöker om första licens måste de sponsras av moderföretag.
För att bli en registrerad representant är det nödvändigt att klara en serie prov. Dessa prov testar kunskaper om branschens yrkesetik, lagarna för att agera som agent för kunder och relaterade frågor. Efter godkända prov kan personer registrera sig hos en tillsynsmyndighet för att arbeta som registrerade representanter. För att behålla registreringen är det nödvändigt att ta fortbildningskurser. Personer som inte klarar av fortbildningskravet kommer inte att kunna kvarstå som registrerade ombud.
Det registrerade ombudet agerar som ombud för kunders räkning. Människor kontaktar registrerade representanter för att be dem köpa och sälja värdepapper åt dem. Kunder utfärdar order och representanten arbetar för att fylla ordern i tid och till bästa pris för kunden. Detta inkluderar nätverk med andra företag och att agera snabbt för att utföra tidskänsliga order.
En annan del av arbetet är att ge råd. Registrerade representanter är inte finansiella rådgivare, men de ger information när de tillfrågas om specifika investeringar. De kan berätta för kunder om de ska köpa, sälja eller hålla investeringar, baserat sina åsikter på aktuella marknadsrörelser och erfarenheter. Kunder litar på att deras agenter tillhandahåller korrekt och välinformerad information.
I utbyte mot dessa tjänster samlar en registrerad representant vanligtvis en provision. Provisionen baseras vanligtvis på försäljningspriset. Andra arrangemang som att hållas kvar kan också utarbetas, beroende på var den registrerade representanten arbetar och kundens behov. All information om ersättning måste överenskommas innan den registrerade representanten börjar utföra affärer för kundens räkning.
Människor i dessa karriärer kan arbeta med enskilda investerare, såväl som institutioner. De hjälper till med utförandet av affärer av alla storlekar, från bulkförsäljning och köp till mindre transaktioner. Människors kompetens är avgörande, liksom kunskap om marknaden och det stora utbudet av investeringsalternativ som finns tillgängliga för människor. En registrerad representant kan tjäna olika summor beroende på ersättningsavtal och marknadens nuvarande position. Eftersom representanter kan vinna och förlora tillsammans med sina kunder, har de ett kraftfullt incitament för att tillhandahålla bästa möjliga tjänster.