Personliga ekonomiska rådgivare är proffs som hjälper individer att ordna sin ekonomi på bästa sätt. I vissa fall är rådgivaren engagerad under en kort period som ett sätt att hjälpa någon att skapa en grundläggande ekonomisk plan att följa. Vid andra tillfällen bibehålls rådgivaren som en konsult på lång sikt och kan ge klienter råd i alla typer av penninghanterings- och investeringsfrågor.
Många vänder sig till en personlig ekonomisk rådgivare när de tappat kontrollen över sin ekonomi. I denna egenskap kan rådgivaren utvärdera kundens nuvarande skattestatus, inklusive undersöka deras utgiftsvanor. När rådgivaren har en gedigen förståelse för kundens nuvarande ekonomiska situation kan han eller hon börja arbeta med kunden för att utveckla och implementera en praktisk budget som gör det möjligt att uppfylla alla månatliga förpliktelser. Samtidigt hjälper den personliga ekonomiska rådgivaren kunden att lära sig hur man minimerar onödiga utgifter och börjar återfå en viss grad av ekonomisk trygghet.
Den personliga finansiella rådgivaren arbetar även med kunder på lång sikt, särskilt när kunden bygger en investeringsportfölj som kan innehålla aktier, obligationer, fastigheter och andra typer av innehav. En kompetent rådgivare kan ge effektiva råd om hur man diversifierar innehaven för att generera den bästa ekonomiska vinsten samt hur man på bästa sätt kan utnyttja gällande skattelagar. Rådgivaren kan också ge konstruktiva förslag på hur man väljer rätt investeringar för att nå de finansiella mål som kunden antagit.
Att välja en karriär som personlig finansiell rådgivare kräver att du skaffar dig en stark bakgrund inom finansvärlden. Ofta kommer rådgivarutbildningen att innefatta förvärv av avancerade examina som handlar om ekonomi och redovisning, samt praktisk erfarenhet från olika typer av finansiella institutioner. Dessutom måste en personlig finansiell rådgivare ha utmärkta kommunikationsförmåga, både när det gäller att artikulera information till kunder på ett sätt som de lätt förstår och för att förstå den information som kunderna tillhandahåller.
När det kommer till frågan om en personlig finansiell rådgivares lön, placeras vissa rådgivare på en retainer och tar betalt per timme för sina tjänster efter behov. I vissa fall kan rådgivare utarbeta överenskommelser med en klient för att ge obegränsad ekonomisk rådgivning mot en fast avgift per månad. Rådgivare som är en del av en praxis eller ett företag kan få en lön såväl som en provision på de avgifter som debiteras kunder som de aktivt betjänar på månadsbasis.