En investment banking trainee arbetar på ett investment banking företag där hon eller han får utbildning och mentorskap för att bli en investment banker i framtiden. Ofta måste individer förbinda sig att stanna kvar i ett företag under en viss tid samtidigt som de tränas i praktikplatser för framtida investeringsbanktjänster. Medan de arbetar som investment banking trainee får individer lära sig hur man analyserar investeringar och hur man effektivt hanterar klienttillgångar. Praktikanter kan också utbildas för att utveckla nya kundrelationer och coachas i olika säljtekniker.
Det är inte ovanligt att en investment banking trainee blir mentor av en person som redan arbetar i en investment banking karriär. Genom denna relation kan en trainee få insikt i de färdigheter som behövs för att få positioner inom investment banking, samt återkoppling om arbetsprestationer som trainee. En enskild praktikant kan tilldelas en enda mentor för en-mot-en-interaktion eller kan bli mentor i grupp.
Företag som erbjuder praktikplatser inom investment banking kräver vanligtvis att praktikanter arbetar på kontoret varje dag. Många praktikanter arbetar också som aktiemäklare samtidigt som de lär sig hur man utför investeringsbankuppgifter. Under utbildningen inkluderar uppgifter ofta att skugga eller hjälpa andra som för närvarande arbetar inom investment banking för att bevittna kundinteraktioner och andra viktiga investmentbankuppgifter. När de inte direkt interagerar med investeringsbanker kan praktikanter behöva delta i workshops, möten och andra utbildningssessioner för att lära sig att attrahera nya kunder, behålla befintliga kunder, undersöka nya investeringar, analysera investeringar för kunders räkning, sälja nya investeringar till kunder och hantera en kunds tillgångar.
En trainee inom investmentbanking kan behöva göra ett skriftligt åtagande att stanna kvar i ett företag under hela sin utbildning, samt att arbeta under en tid för det företaget efter att ha blivit en verklig investeringsbankman. Sådant bidrar till att maximera och skydda företagets investering i en praktikant och ökar också sannolikheten för att en praktikants arbetsinsatser bidrar till företagets vinster. Det är dock inte ovanligt att en investment banking trainee redan arbetar för ett företag i någon annan kapacitet innan man siktar på karriäravancemang genom att bli en investment banker. Som en del av en karriärplaneringsstrategi fortsätter många praktikanter att arbeta med samma företag i flera år innan de hittar anställning någon annanstans eller startar ett nytt företag.