En förmögenhetsstrateg är främst involverad i finansiell planering och kapitalförvaltning för familjer och individer. I arbetsuppgifterna ingår vanligtvis finansiell rådgivning och regelbundna möten med kunder, samt faktisk tillgångsallokering och övervakning. De flesta förmögenhetsstrateger fungerar som penningförvaltare, ger rekommendationer om var medel bör investeras och hjälper kunder att strukturera truster och andra investeringsinstrument för att maximera tillväxten över tiden.
Jobbet som en förmögenhetsstrateg har vanligtvis sina rötter i finansiell planering, men med sikte på att hantera stora summor pengar. Även om finansiell planering kan gälla vem som helst på alla inkomstnivåer, inklusive företag, berör förmögenhetsstrategi vanligtvis välbärgade människor med betydande kapital till sitt förfogande. Mycket rika individer och familjer har vanligtvis unika bekymmer när det gäller långsiktiga investeringar, räntebetalningar och skatteskulder. En förmögenhetsstrateg ägnar sig vanligtvis bara åt frågor på denna arena.
Kundkommunikation är en av de viktigaste förmögenhetsstrategens uppgifter. I många avseenden är strategen koordinator för kundens finansiella ”team”. Han eller hon måste odla en relation med klienter såväl som deras familjer, där så är tillämpligt. Personlig rapport är viktig för att bygga förtroende, och förtroende är vanligtvis avgörande för relationer som kretsar kring pengahantering.
Analys är också en stor del av jobbet. Efter att ha samlat in alla en familjs ekonomiska data och lyssnat på deras mål måste strategen titta på olika investeringsalternativ. Strateger har vanligtvis expertkunskaper om olika marknader och investeringsstrukturer och de måste tillämpa denna expertis på kundens specifika behov och långsiktiga intressen.
För det mesta kommer förmögenhetsstrateger på flera olika potentiella investeringsstrategier för varje kund. Under mötena kommer strategen att beskriva varje alternativ och förklara skillnaderna, potentiella fördelar och eventuella risker. Han eller hon agerar vanligtvis som coach och hjälper klienterna att fatta bästa möjliga beslut samtidigt som de i stort sett förblir neutrala. De slutgiltiga ekonomiska besluten måste vara kundernas, även om strategen ofta är en ovärderlig resurs och guide.
När väl beslut är fattade måste strategen verkställa. Detta innebär ofta att köpa aktier och obligationer, öppna fondkonton och utarbeta förtroendeinstrument som planen kräver. Strategen måste vara noga med att dokumentera allt, förvara en kopia på kontoret och skicka en kopia till klienterna. På vissa håll ska även finansiella transaktioner och investeringstransaktioner anmälas till statliga skattemyndigheter. Förmögenhetsstrategen är vanligtvis ansvarig för att hantera alla nödvändiga ansökningar.
En strategs jobb är vanligtvis mycket mer pågående än att bara allokera medel. Att övervaka investeringar och spåra deras vinster och förluster är också ett viktigt ansvar. Strategen måste vanligtvis hålla ett öga på alla innehav och ge rekommendationer för förändringar när marknadskrafterna förändras.
Beroende på var en förmögenhetsstrateg arbetar kan han eller hon också ha vissa skyldigheter gentemot ett företag eller en arbetsgivare. Vissa strateger är oberoende, men de flesta arbetar i planeringsföretag, vanligtvis i samarbete med andra liknande utbildade yrkesverksamma. Ytterligare krav på förmögenhetsstrateg som kundbehållning och kvoteringssystem, mötesnärvaro och regelbunden sifferrapportering är ofta också delar av jobbet. Detta involverar ibland kunduppsökande, konferenspresentationer och deltagande, och reklaminsatser.