En finansiell rådgivare är en som arbetar med individer eller par för att hjälpa dem att lära sig bättre personlig ekonomisk förvaltning. Detta skiljer sig från rollen som en finansiell rådgivare, som också kan tillhandahålla någon form av skuldrådgivning, men som i allmänhet erbjuder sina kunder råd om bland annat investeringar, pensionsfonder och försäkringar, och som kan tjäna en provision på dessa försäljningar. En personlig finansiell rådgivare kan arbeta för en liten avgift, eller kan till och med vara gratis för dem som kvalificerar sig, och säljer vanligtvis inte investeringsmöjligheter.
En finansiell rådgivare kommer att träffa en klient först för att få en tydlig uppfattning om hans eller hennes privatekonomi. Kunden bör ta med alla relevanta föremål som kontoutdrag, lånedokument, kreditkortsutdrag, skatteinformation och obetalda räkningar. Rådgivaren kommer sedan att ta all denna information och fastställa kundens totala skuldbelopp samt hans eller hennes nettoförmögenhet. Den finansiella rådgivaren kan också göra en kreditupplysningskontroll för att få information om aktuell kreditvärdering och tidigare kredithistorik.
När all denna information har samlats in och analyserats kommer den finansiella rådgivaren sannolikt att hjälpa kunden att utveckla en betalningsplan för att betala räkningar; vissa rådgivare kan till och med ringa fordringsägare och utarbeta en betalningsplan, så länge kunden går med på att sluta använda kreditkortet. Rådgivaren kanske kan ge råd till kunder om vilka räkningar som ska betalas först; till exempel kommer man att vilja betala eventuella statliga skatter först för att undvika utmätning av löner.
Skuldkonsolidering är också vanligt, där kreditrådgivaren kommer att kontakta borgenärer för att upprätta en betalningsplan och sedan slå ihop alla skulder i en; konsumenten kommer då att göra en månatlig betalning till kreditrådgivaren istället för till varje enskild kreditgivare. Var dock försiktig när du väljer detta alternativ, eftersom denna typ av skuldkonsolidering ofta kräver att man förstör ens kredit för att konsolidera skulden; räntorna är ofta mycket höga också. Se till att välja en ideell konsumentkreditrådgivningstjänst för skuldkonsolidering, snarare än en vinstdrivande organisation.
En finansiell rådgivare kan arbeta självständigt eller som en del av en större finansiell rådgivningstjänst. Det är viktigt för finansiella rådgivare att utveckla förtroendefulla och professionella relationer med kunder, som en dag kan erbjuda remisser eller återvända för ytterligare finansiell rådgivning. Många människor tycker att den här karriären hjälper andra att hantera ekonomi och betala av skulder är mycket givande.