En bolånerådgivarepraktikant arbetar tillsammans med en erfaren bolånegivare eller mäklare och lär sig att marknadsföra olika typer av låneprodukter till konsumenter och företag. Vanligtvis måste en sökande till en trainee-roll ha framgångsrikt tagit examen från gymnasiet, och vissa företag kräver att sökande också har slutfört grundutbildningsprogram i finans eller ett relaterat ämne. I vissa länder måste en praktikant i bolånerådgivare vara licensierad, i vilket fall praktikanten kan spendera lite tid varje dag på att delta i klassrumsbaserade utbildningssessioner som förbereder kandidaten att ta ett licensprov.
Den som vill arbeta som bolånerådgivares trainee måste ha god försäljnings- och samarbetsförmåga. Många företag föredrar att anställa personer som tidigare har arbetat i försäljningspositioner, medan andra tillhandahåller utbildning på jobbet till nyanställda. Säljträning tar ofta formen av rollspelssessioner där praktikanten visas olika tekniker för att lyfta fram egenskaperna hos en viss fastighet och olika sätt att slutföra affären. Bortsett från rollspel, skuggar praktikanter erfarna bolånemäklare som delar sina egna bästa praxis och förhandlingstekniker.
De flesta mäklare och långivare utfärdar en mängd olika låneprodukter som inkluderar amortering av bolån, lån med rörlig ränta, ränteprodukter och olika typer av revolverande aktielinjer. En bolånemäklare måste studera företagets produktmanualer för att lära sig om funktionerna och fördelarna med var och en av dessa produkter. Dessutom kräver många företag också att praktikanter lär sig om vilka typer av lån som är tillgängliga genom sina konkurrenter. I vissa områden samarbetar statliga myndigheter med långivare för att erbjuda lågkostnadslån och en praktikant kan tillbringa lite tid med att arbeta med en statligt anställd låneagent för att lära sig mer om detaljerna i dessa program.
Lagar i många länder gör det möjligt för husägare att köpa ned låneräntor genom att göra engångsbetalningar med engångsränta. Att göra en sådan betalning kanske eller kanske inte är i husägarens bästa intresse i det långa loppet, men en bolånerådgivares praktikant måste lära sig hur man snabbt beräknar om en sådan flytt är ekonomiskt vettig. Vissa långivare använder kalkylatorer för lånebetalningar för att skapa jämförelsediagram i vilket fall två betalningsscenarier är detaljerade sida vid sida. Praktikanter kan titta på erfarna mäklare som använder dessa diagram med kunder och vissa mäklare kan till och med låta praktikanten hantera denna del av försäljningspresentationen.
Så småningom kan en bolånerådgivares praktikant övergå till en permanent utlåningsroll, men på kort sikt ger dessa personer kontors- och administrativt stöd till etablerade mäklare. Därför kan en praktikant boka tider, posta brev eller svara på telefonsamtal för mäklarens räkning. Träningsprogrammet kan pågå i veckor eller månader, men allt eftersom det fortskrider får deltagarna vanligtvis ett ökat ansvar.