I investeringskretsar är trendföljning processen att identifiera den rådande riktningen på marknaden och genomföra transaktioner som följer den riktningen. Förespråkare för detta tillvägagångssätt finner att denna strategi att följa den nuvarande marknadstrenden resulterar i en minskning av risken, samtidigt som investerare snabbt kan köpa och sälja för att dra fördel av marknadens nuvarande riktning. Idén med trendföljande är relativt enkel i jämförelse med andra investeringsstrategier och används av erfarna investerare såväl som nybörjare inom investeringsvärlden.
Det finns flera indikatorer eller faktorer som måste beaktas för att tillämpa en trendföljande strategi. Priset är normalt den första indikatorn som investeraren kommer att ta itu med. Genom att korrekt identifiera trenden när den hänför sig till enhetspriset på aktierna kan investeraren få en uppfattning om huruvida värdet på aktien för närvarande ökar, eller visar tecken på att sakta ner precis innan det går platt eller eventuellt upplever en nedgång . Denna ena faktor kan hjälpa investeraren att avgöra om det är en bra idé att överväga att förvärva aktien, eller fokusera uppmärksamheten någon annanstans.
Förutsatt att den nuvarande rörelsen i priset är gynnsam, kommer investeraren nästa vilja överväga hur många aktier som ska köpas eller säljas. Denna faktor kommer ofta att påverkas av investerarens finansiella mål och hans eller hennes önskan att ägna en viss mängd av de tillgängliga tillgångarna till en investering. Med trendföljande innebär detta ofta att man projicerar avkastningen så länge den nuvarande trenden fortsätter, och att man beslutar om avkastningen är tillräcklig för att motivera köp av ett större antal aktier, eller gå med ett relativt litet antal aktier.
Som med alla investeringsstrategier måste processen att följa trenden dämpas med någon typ av riskkontrollstrategi. Här är tanken att generera mest intäkter samtidigt som man följer trenden, men är redo att göra förändringar när den nuvarande trenden börjar avta. Genom att förutse trendens nedåtgående rörelse är det möjligt att minimera risken för förluster. Även om trenden indikerar en tillfällig lågkonjunktur följt av en uppgång, kan investeraren välja att minska antalet aktier som innehas strax före lågkonjunkturen. Detta tillvägagångssätt hjälper till att hålla den totala förlusten inom rimliga gränser samtidigt som den fortfarande är i stånd att tjäna högre avkastning när aktien börjar öka i värde igen.
Trendföljning kräver att investeraren förstår hur man läser trenden och sedan agerar därefter. För detta ändamål måste investeraren veta när den ska gå in på marknaden och hur många aktier som ska förvärvas eller säljas. Investeraren måste också veta hur man korrekt avgör hur stor risk han eller hon är villig att ta på en investering, och när man ska bryta sig ur trenden vid precis rätt tidpunkt för att få mest nytta. Att ha alla dessa faktorer i åtanke gör det möjligt att rida på den nuvarande trenden och öka värdet på portföljen avsevärt.