Vad är strukturerade derivat?

Att investera i strukturerade derivat ger investeraren ett sätt att delta i utvecklingen av olika underliggande tillgångsklasser. Aktier, råvaror och index är några av de tillgångsslag som kan betraktas som underliggande tillgångar. Strukturerade derivat är finansiella kontrakt som sammanställs för att skapa en specifik investeringsstrategi. Alla strukturerade derivat är inte tillgängliga i alla länder. OTC-derivat (Over-the-counter) är oreglerade och inte tillgängliga i länder som kräver reglering.

Strukturerade derivat är normalt färdigförpackade investeringar. Vinsten eller förlusten på dessa investeringar är specifikt knuten till utvecklingen av underliggande tillgångar. Investeringsbanker och deras dotterbolag paketerar dessa derivat för kunder och tar ut avgifter för denna tjänst.

Strukturerade produkter påminner mycket om tillval och kan innehålla typer av tillval. Risken liknar optionshandel. Investeraren som handlar med strukturerade derivat bör godkännas för optionshandel. Dessa produkter är extremt komplexa och saknar likviditet för att betraktas som en omsättningsbar produkt. Produktens komplexitet gör det svårt att förutsäga prestanda i förhållande till enkelt ägande av de underliggande tillgångarna eller handel med vanliga optioner på tillgångarna.

Den underliggande teorin för strukturerade derivat är överföringen av risk från den ovillige till den villige investeraren. Detta mål kan uppnås av investeringsbanken mot en avgift. De avgifter som tas ut kan påverka investeringens resultat. Dessa investeringar kan innehålla vissa skattefördelar, förbättrad avkastning och minskad volatilitet, beroende på typ av struktur.

Termen som används för att skapa dessa produkter är ”finansiell teknik.” Det är helt enkelt en kombination av spot, option, terminer eller andra finansiella positioner. Målet med varje finansiell position är att minska risken samtidigt som det ger möjlighet till vinst. Strukturerade derivat är det komplicerade sättet att uppnå detta mål. Den kunniga investeraren kan faktiskt konstruera en investeringsprodukt för att uppfylla de nödvändiga kraven.

Värdepapperiserade derivat är en form av strukturerade derivat. Dessa är i princip poolade fordringar av kontraktsskuld. Exempel på detta är värdepapper med säkerhet i hypotekslån och värdepapper med säkerhet i tillgångar som billån. Investeringsbanker paketerar dessa individuella tillgångar i en form som kallas för säkerheter.

Nationella och internationella derivatföreningar har organiserats i ett försök att skapa standardiserade kontrakt och juridiska policyer. Dessa föreningar finns i många länder runt om i världen. Ett brett utbud av regler och förordningar har granskats i ett försök att förbättra och förbättra derivatmarknaderna.