Strukturerad råvarufinansiering är ett komplext sätt att få finansiering för den internationella handeln med råvaror. Marknadsaktörer inkluderar finansiella handlare, producenter av råvaror som energibolag och bönder, såväl som investeringsbanker och riskhanteringsproffs. Det handlar om handel med vissa råvaror, allt från olja till metaller och jordbruksprodukter. Det finns unika risker förknippade med strukturerad råvarufinansiering, även om denna exponering är det som driver aktiviteten. En transaktion kan innebära att en part ger ett finansiellt lån till en utvecklingsnation i utbyte mot framtida leverans av vissa råvaruprodukter.
Denna form av finansiering används vanligtvis när en marknadsaktör gör affärer med en ekonomi under utveckling. Riskerna inkluderar möjligheten att, även efter att ett lån har utfärdats, en exporterande nation inte kommer att kunna fullfölja produktleveransen på grund av politiska eller ekonomiska påfrestningar. Detta är ett skifte från traditionell risk, som omger chansen att en låntagare inte kan göra en ekonomisk återbetalning till en långivare.
I traditionella finansieringsformer kan tillgång till kapital tillhandahållas utifrån kundens finansiella stabilitet. Strukturerad råvarufinansiering erbjuder ett annat tillvägagångssätt som istället fokuserar på ett företags förmåga att följa upp ett arrangemang för att leverera produkter. Denna meritlista, särskilt under hårda yttre förhållanden orsakade av en regering eller ekonomi, kan öppna dörren till finansiering för företag i utvecklingsländer som annars kanske aldrig hade varit möjliga.
På ena sidan av en affär inom strukturerad råvarufinansiering finns ett låneinstitut. Denna bank designar vanligtvis strukturerade råvaruprodukter baserat på individuella transaktioner. Den part som representerar den andra sidan av denna transaktion i ett utvecklingsland kan inkludera en oljeproducent eller en bonde.
Det blir långivarens ansvar att utföra tillräckliga bakgrundskontroller för att fastställa sannolikheten för att en varuleverans faktiskt kommer att göras. Med tanke på att en producent kan vara verksam i ett land där en finansiär inte är närvarande, kan ett tredjepartsföretag behöva involveras för att göra denna bedömning. Några av de villkor som kan utvärderas inkluderar en leverantörs realistiska förmåga att producera lämplig allokering av råvaror. Exportörens verksamhets lönsamhet måste också övervägas, inklusive att säkerställa att ett företag har tillräckligt med resurser för att kompensera anställda som levererar varor.