Skuldsanering är en process som gör det möjligt att omorganisera nuvarande skulder som ett sätt att hantera skuldbelastningen mer effektivt. Tanken bakom denna process är att göra det möjligt för gäldenären att undvika att ställa in någon av skulderna och ändå betala av var och en i tid. Ur detta perspektiv kan skuldsanering ses som en form av skuldlättnader, eftersom processen går ut på att utarbeta återbetalningsvillkor med borgenärer som till och med kan inkludera de borgenärer som accepterar mindre än det ursprungliga beloppet för att betala kontot.
Verktyget för skuldjustering kan användas av individer, företag och till och med regeringar. I många fall är tanken att omorganisera skulden på ett sätt som är mer hanterbart för gäldenären, samtidigt som man låter skulden betalas av i tid. Detta tillvägagångssätt är ofta ett alternativ till konkursalternativ som i huvudsak frigör skulden med ett domstolsbeslut, även om det finns former av konkurs i många länder som faktiskt är mer i linje med skuldjustering eller omorganisation.
Med den faktiska processen för skuldjustering är borgenärerna villiga att arbeta med en gäldenär för att strukturera en återbetalningsplan som så småningom kommer att eliminera skulden. Dessa arrangemang kan struktureras med hjälp av en mellanhand, till exempel en skuldsaneringsbyrå. Gäldenärer kan också vända sig till borgenärerna individuellt och komma fram till någon form av överenskommelse. Vanligtvis stoppar detta tillvägagångssätt eller åtminstone minskar räntebeloppet som appliceras på det utestående saldot och fastställer ett specifikt belopp per månad som kommer att lämnas in för att pensionera skulden. Det är inte ovanligt att gäldenärens konto stängs för vidare användning så länge kontot är i anpassningsfasen; när kontot är fullt betalt kommer vissa borgenärer att överväga ansökningar om nya konton, beroende på gäldenärens nuvarande ekonomiska förhållanden.
Det finns också chansen att en borgenär kan erbjuda gäldenären en chans att betala ett reducerat belopp för att reglera den utestående skulden. Med detta tillvägagångssätt för skuldjusteringsprocessen går borgenären med på att acceptera det reducerade beloppet om gäldenären går med på att göra en engångsbetalning, eller en serie med tre eller fyra betalningar under efterföljande månader. Om gäldenären inte respekterar dessa villkor och inte uppfyller det nya arrangemanget, återgår skuldbeloppet till det tidigare beloppet, med ränta och straffavgifter bedömda som om den reducerade förlikningen aldrig hade erbjudits.
Skuldsanering anses ofta vara ett hållbart sätt att undvika konkurs. Det är viktigt att notera att även om detta tillvägagångssätt tillåter gäldenärer att så småningom pensionera sina skulder, finns det inga garantier för att justering kommer att förhindra skada på kreditbetyget. Beroende på omständigheterna kan individen eller företaget upptäcka att det kan vara det mest försiktiga tillvägagångssättet på lång sikt att ansöka om konkursskydd och försöka få skulderna betalade.