Att tillhandahålla intern och extern finansiering innebär att engagera sig i affärsaktiviteter med antingen pengar från ett företag eller medel utifrån. Detta är den viktigaste och viktigaste skillnaden mellan dessa två finansieringsalternativ. När ett företag använder intern finansiering, drar det fördel av befintliga tillgångar av kapital från vinster och andra källor. Extern finansiering innebär användning av pengar som är nya för företaget, från externa källor, för att finansiera planerade aktiviteter.
Det finns fördelar och nackdelar med båda metoderna. Företag som överväger intern och extern ekonomi börjar vanligtvis med att utforska interna alternativ. De beräknar den planerade kostnaden för ett projekt för att avgöra om tillräckligt med pengar kommer att finnas tillgängliga, och funderar på vilken typ av position företaget kan vara i under utvecklingen. Ett problem med användningen av interna medel kan vara bristande flexibilitet och minskat kapital, vilket innebär att ett företag kan vara sårbart om det plötsligt behöver kontanter och inte har några tillgängliga.
Extern finansiering kräver att man antingen sätter sig i skuld eller ger upp kontrollen. Företag kan låna pengar på en mängd olika sätt, ta offentliga aktier eller värva riskkapitalister att investera direkt. Alla dessa kan äventyra ett företag och lyfta fram skillnaden mellan intern och extern ekonomi. För det ena har företaget begränsad flexibilitet och hög kontroll, och med det andra har företagen flexibilitet, men måste ge upp kontrollen för att få tillgång till den. Företag med börsnoterade aktier är till exempel sårbara för uppköp.
Skillnader mellan intern och extern ekonomi kan avgöra hur ett företag går vidare med affärsbeslut. Källor till extern finansiering kan vara begränsade om ett företag inte verkar ha en god investeringsprognos eller verkar ha en dålig kreditrisk. Detta kan begränsa möjligheterna till extern finansiering, eftersom ett företag kanske inte är villigt att betala höga räntor eller ta andra avvägningar för att få tillgång till kapital. Internfinansiering är begränsad till vad ett företag kan skaffa på egen hand och hur mycket likviditet det är villig att offra för att få ett givet projekt att slutföras. Likviditet kan vara ett stort problem om projekt kostar mer än vad företag förväntar sig, eftersom de kan sluta avsätta ytterligare interna medel som de inte kommer att kunna komma åt snabbt.
Konsulter kan ge råd om både intern och extern ekonomi för företag som inte är säkra på vilken som skulle vara mest lämplig eller effektiv för en given applikation. Konsulten kan granska ekonomisk dokumentation och den planerade aktiviteten för att erbjuda balanserad rådgivning. För vissa företag kan det vara mer meningsfullt att behålla finansieringen intern, medan andra kan dra nytta av externa kapitalkällor och inte skulle vara i riskzonen från den ökade skuldsättningen eller förlusten av kontroll.