Det finns ett antal skillnader mellan ett S-företag och ett C-företag, även om det sätt på vilket företaget och dess aktieägare betalar skatt är den största skillnaden. AC Corporation är i huvudsak ett grundläggande företag som har aktier, aktieägare och företagsskydd från ansvar i händelse av stämning eller andra rättsliga åtgärder. Medan ett S-företag har mycket av samma skydd för aktieägare som äger företaget, betalar aktieägarna i denna typ av företag personlig inkomstskatt och företaget gör det inte. Denna eliminering av dubbelbeskattning är den största skillnaden mellan ett S-företag och ett C-företag.
Det finns ett antal likheter som delas av ett S-företag och ett C-företag. Båda typerna av företag börjar med inkorporeringsförfaranden som gör att ägande av företaget kan etableras genom ägande av aktier eller aktier i företaget. Ett S-företag och ett C-företag tillhandahåller också företagsskydd för dessa aktieägare, så de har inget personligt ansvar i företaget utöver investeringen i att köpa aktier eller aktier. Detta innebär att om en stämningsansökan väcks mot ett sådant bolag är det bara bolaget självt, som en separat enhet, som är ansvarigt för skadestånd eller ersättning som beslutats av en domstol, inte de individer som äger bolaget.
Den största skillnaden mellan ett S-företag och ett C-företag ligger i hur inkomstskatter betalas av företaget och dess aktieägare. AC-företag är i grunden ett standardföretag. I slutet av ett räkenskapsår för ett C-företag måste skatter betalas på inkomster och intäkter av företaget självt. De enskilda aktieägarna i ett C-företag måste också betala personlig inkomstskatt baserat på de vinster de har gjort som aktieägare i företaget, och betalar faktiskt skatt två gånger på företagets vinster.
Ett S-bolag undviker å andra sidan denna dubbelbeskattning. Medan aktieägarna i ett S-företag fortfarande betalar personlig skatt, betalar företaget självt inte skatt baserat på intäkter. Detta innebär att aktieägarna i ett S-företag endast betalar skatt en gång för de intäkter och vinster som görs av företaget, samtidigt som de fortfarande ger det personliga skyddet från ansvar för företaget. Andra skillnader mellan ett S-företag och ett C-företag inkluderar det maximala antalet aktieägare för företaget, som är begränsade för S-företag, och begränsningar för vem som kan vara aktieägare i ett S-företag.