Människor som menar allvar med att förbereda sig för sina pensionsår överväger ofta olika typer av pensionsplaner, inklusive en 401(k) och en pensionsplan av någon typ. Faktum är att båda dessa tillvägagångssätt ger betydande fördelar när det gäller att skapa en solid ekonomisk grund för senare liv. Det finns betydande skillnader mellan en 401(k) och en pensionsplan som många förbiser, eftersom båda ses som ett sätt att spara till pension.
Med en 401(k)-plan håller en arbetsgivare tillbaka en del av den anställdes inkomst som ett bidrag till planen. Denna avgift beskattas inte, en förmån som gör att arbetstagaren kan begära avdrag i slutet av beskattningsåret. I vissa fall kan arbetsgivaren matcha den insats som arbetstagaren lämnar, upp till ett visst belopp per kalenderår. Dessa bidrag tjänar ränta, men alla skatter skjuts upp under denna period. Om den anställde väljer att lämna planen av någon anledning och få saldot av planen kontant, utvärderas federala och statliga skatter omedelbart. I många länder kommer ett uttag av pengarna före en viss ålder att resultera i en extra straffavgift.
Pensionsplaner inkluderar vanligtvis inte finansiering från den anställde. Istället betalar en arbetsgivare regelbundna avgifter för den anställdes räkning, med siffran vanligtvis relaterad till lönesatsen för den anställde. Eftersom den anställde inte bidrar med en del av sin inkomst till pensionsplanen finns det ingen möjlighet att begära skatteavdrag för varje år som den anställde är inskriven i planen. Detta innebär att skatt måste betalas på alla utbetalningar som görs från planen, vilket kan vara en engångsbetalning eller en serie månatliga utbetalningar, beroende på pensionens struktur.
En annan viktig skillnad mellan en 401(k) och en pension är att 401(k) inte ger möjlighet till månatliga utbetalningar. Vid tidpunkten för pensioneringen kan saldot av 401 (k) tas som ett klumpsumma, vilket kräver att man betalar skatt på hela beloppet på en gång. Ett alternativ är att rulla in saldot av 401(k) i en regeringsgodkänd pensionsplan som tillåter månatliga utbetalningar, en strategi som resulterar i att bara betala en del av skatten varje år.
Dessutom tjänar dessa typer av planer avkastning på ett annat sätt. Anställda i en 401(k) kontrollerar hur mycket de bidrar med varje löneperiod, samt har något att säga till om i vilka investeringar han eller hon deltar i, inom ramen för planen. Detta innebär att det belopp som sparas till pension baseras på både bidragsbeloppet och resultatet av de investeringar som den anställde valt. Däremot baseras pensionsplanen på det belopp som arbetsgivaren bidrar med årligen och ger normalt ett fast belopp som relativt enkelt kan beräknas i förväg.
Många investerare väljer att delta i både en 401(k) och en pensionsplan. I vissa länder är det möjligt att delta i en 401(k) som tillhandahålls av ett fackförbund eller en yrkesorganisation, samtidigt som du deltar i en pensionsplan som tillhandahålls av arbetsgivaren. Detta tillvägagångssätt tillåter individer att generera två strömmar av pensionsinkomster samtidigt, vilket effektivt gör det möjligt att skörda fördelarna med varje tillvägagångssätt, samtidigt som den potentiella effekten av eventuella nackdelar minimeras.