Series 14 är ett prov som måste tas av compliance officerare som är anställda av New York Stock Exchange (NYSE) mäklarfirmor i USA. Varje individ som övervakar 10 eller fler personer som utför efterlevnadsuppgifter måste klara Series 14-provet för att försäkra sig om att de har tillräcklig kunskap och utbildning för att utföra sina arbetsuppgifter. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ser till att alla efterlevnadsansvariga för mäklarhus i USA uppfyller detta krav.
Detta prov består av 110 flervalsfrågor med en tidsgräns på tre timmar. Det krävs en poäng på 70 procent för att klara provet, men det kan göras om om det blir underkänt. Det debiteras en avgift för en individ varje gång han eller hon tar serie 14-provet. Provet administreras på testplatser i de flesta medelstora till stora städer i hela USA, och det finns inga förutsättningar att göra det.
Skaparna av serie 14-provet förutsätter att testpersonerna har grundläggande kunskaper om mäklarföretags verksamhet och värdepappersregler, men det krävs expertis i specifika ämnen för att klara provet. Ämnen som tas upp i Series 14 inkluderar handel på primär- och sekundärmarknaden, regler från Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB), ekonomiskt ansvar, försäljningstillsyn, kundkontoövervakning och efterlevnad. Det finns flera resurser på Internet som tillhandahåller utbildnings- och träningsmaterial för detta prov, och det finns böcker som till och med innehåller övningsprov.
En del av Series 14 omfattar MSRB-regler. Den amerikanska kongressen skapade MSRB 1975 för att övervaka företag inom den kommunala värdepappersindustrin. Den upprätthåller regler för att skydda investerare tillsammans med statliga och lokala myndigheter och andra enheter vars krediter backas upp av kommunala värdepapper. Reglerna för MSRB skapades för att förhindra manipulation och bedrägerier på marknaden och för att hjälpa mekanismerna för ett system med öppen marknad. MSRB har till exempel policyer för handlare när det gäller standardisering av handelsbekräftelser och avveckling av värdepapperstransaktioner, samt krav på registrering av värdepappersföretag.
FINRA är en privat organisation som rapporterar till Securities Exchange Commission (SEC) och reglerar värdepappersföretag, inklusive alla mäklarfirmor, i USA. Organisationen ser till att företag inom värdepappersbranschen är rättvisa och ärliga. Förutom att administrera Series 14-provet, tillhandahåller den också utbildning och registrering för anställda och företag, skriver regler och upprätthåller federala lagar. FINRA skyddar och förespråkar investerare genom att utbilda enskilda investerare och genom marknadsreglering av de amerikanska aktiemarknaderna, såsom NYSE.