I USA är Securities and Exchange Commission (SEC) en federal byrå som reglerar försäljning och handel med värdepapper och liknande investeringar. SEC skyddar investerare och främjar marknadsutveckling i syfte att behålla USA:s globala roll som ett ekonomiskt kraftpaket. Byrån grundades 1934, som en del av ett regulatoriskt svar på händelserna vid börskraschen 1929, under vilken den federala regeringen slutligen insåg ett behov av reglering av investeringar i USA. Med sitt huvudkontor i Washington, DC, har SEC en styrande stab på fem utsedda kommissionärer och 11 regionala kontor som ändrar och upprätthåller lagar som rör investeringar.
En av de viktigaste delarna av SEC:s uppdrag är att upprätthålla en transparent marknad. Byrån reglerar kraftigt handeln med värdepapper i USA, vilket kräver att företag lämnar in många dokument under året som kan tas tillsammans för att ge en korrekt bild av företagets övergripande ekonomiska hälsa. Dessa dokument förvaras i en offentlig databas som kan granskas av vem som helst, och är lättillgängliga genom det elektroniska dokumentationssystemet på myndighetens webbplats. SEC kan beordra en revision av ett företag som det misstänker för olaglig praxis och ställa överträdare av lagen inför domstol.
Som en del av SEC:s uppdrag att skydda investerare, reglerar byrån försäljning och utbyte av aktier och de människor som säljer dem. Aktiemäklare, återförsäljare och börser måste gå igenom SEC och bli föremål för regelbunden inspektion för att försäkra sig om att de betjänar sina kunder väl. Konsumenter kan lämna in rapporter om orättvisa metoder till byrån och bör dra nytta av dess omfattande tillgängliga dokumentation om börsnoterade företag.
SEC är också fokuserat på att främja marknadstillväxt genom ihållande uppbyggnad av kapital. Företag som är intresserade av att bli börsnoterade måste lämna in dokument till SEC innan de gör ett börsnoterat erbjudande, och byrån har en stor personalstyrka för att hjälpa företag att följa dess regler. Företag som måste lämna in dokument till SEC använder en stor databas med dokument, som innehåller instruktioner och föreskrifter, och kan också rådgöra med byråpersonal för att försäkra sig om att de följer lagen.
En annan viktig funktion för SEC är konsumentutbildning. Alla som är intresserade av att investera kan få tillgång till värdefull information och råd genom byrån, inklusive publikationer och workshops om säker investering. SEC kan också erbjuda information om karriärer inom investeringsområdet och har en personal för att hantera konsumentklagomål och frågor. Om ett konsumentklagomål anses värt att undersökas, kan SEC ställa det felande företaget eller individen inför rätta i en domstol och kan få tillbaka olagliga vinster.