Ett hem kan ha flera bolån på sig. Andra inteckningar är underordnade, vilket innebär att i händelse av fallissemang skulle det primära eller första inteckningslånet betalas av först, och sedan skulle eventuella återstående medel användas för att betala av eventuella andra inteckningar. Av denna anledning har andra bolån vanligtvis en högre ränta. Liksom första inteckningar har andra inteckningar också stängningskostnader och ”poäng” som kan göra den totala kostnaden för det andra inteckningen dyrare.
I den vanligaste typen av andra bolån kan en husägare låna upp till den mängd eget kapital han eller hon har i bostaden. Till exempel, om ägaren har ett hem värderat till 100,000 75,000 USD och för närvarande är skyldig 25,000 100 USD på den första inteckningen, kan en andra tas ut för XNUMX XNUMX USD. Eftersom denna typ av andrahandslån fortfarande är XNUMX procent säkerställd av eget kapital, är det den enklaste typen av andrabolån att få, och kommer inte att vara lika dyr som andra andrabolån som inte är helt säkrade.
Det finns faktiskt flera typer av andralån. Ett andralån med kredit är ett där husägaren inte tar ut kontanter omedelbart, utan istället ansöker om en kreditram med säkerhet mot bostaden, som kan användas vid behov.
I vissa fall tas ett andra bolån samtidigt som det första för att kvalificera sig för ett nytt köp. En låntagare kan till exempel kvalificera sig för ett bottenlån som kräver 30 procent ned. Om låntagaren bara har 20 procent kan de kanske ta ett andra bolån för de ytterligare 10 procenten.
Det är också möjligt att få ett andra bolån som överstiger ditt hems värde. Med ett belåningslån på 125 procent kan din totala skuldsättning uppgå till 125 procent av värdet på din bostad. Denna typ av lån kan vara svårare att få och kan kräva överlägsen kredit. En stor nackdel med den här typen av lån är att din ränta inte blir helt avdragsgill. Bolåneränta medges som skatteavdrag endast upp till det belopp som säkerställs av fastighet.
Den andra inteckningen är ofta ett utmärkt alternativ för att skaffa nödvändiga kontanter, även om under vissa omständigheter kan refinansiering av ett första inteckning vara ett bättre alternativ. Om det första bolånet togs när räntorna var höga, kommer refinansiering av det första bolånet inte bara att ge de pengar som behövs, det kommer också med stor sannolikhet att resultera i en mycket lägre ränta. När du väljer mellan att ta ett andra bolån och refinansiering, överväga vad transaktionskostnaderna (stängningskostnaderna) är och undersök de relativa räntorna. Resultaten blir inte desamma för alla. Huruvida refinansiering eller att ta ett andra inteckningslån ger det bästa resultatet beror på ditt befintliga eget kapital, kreditvärdighet och andra faktorer.