US Small Business Administration (SBA) 504-låneprogrammet är ett finansieringsmedel som gör det möjligt för småföretag att köpa anläggningstillgångar med lån som garanteras av regeringen. Programlån är säkrade genom en kombination av finansiering från en konventionell långivare, såsom en bank, och en Certified Development Corporation (CDC). En CDC är en samhällsbaserad ideell organisation som är federalt finansierad för att stödja ekonomisk utveckling i ett specifikt geografiskt område.
Företag får inte SBA-lån. Istället garanterar den de lån som görs av en privat enhet, till exempel en bank, vid fallissemang. Om det lilla företaget fallerar på lånet, återbetalar SBA långivaren, så långivaren har ingen anledning att inte göra lånet eftersom det inte finns någon risk för förlust. SBA kontrollerar programmet genom att fastställa behörighetskraven för dess garanti.
SBA 504-lån är tillgängliga för små företag att köpa fasta eller kapitaltillgångar. Anläggningstillgångar är materiella affärsegendomar som har en livslängd som går längre än den aktuella redovisningscykeln, såsom fastigheter, tillverkningsanläggningar och större utrustning. Syftet med programmet är att göra det möjligt för småföretag att modernisera och expandera, vilket stimulerar landets ekonomi.
Endast vinstdrivande småföretag med en nettoinkomst på mindre än 2.5 miljoner USD (USD) och ett nettovärde på mindre än 7.5 miljoner USD är berättigade till SBA 504-lån. Programmet utvärderar också företagsägarna och gör dem inte kvalificerade för SBA 504-lån om de har ett påtagligt personligt nettovärde på över 15 miljoner USD. Detta för att förhindra rika ägare från att använda statligt stödda fonder avsedda för företag som inte kan få ett lån utan en borgensman i stället för att investera sina egna pengar i sin verksamhet.
Verksamheten ska kunna stå för minst 10 procent av anskaffningsutgiften, eller mer om verksamheten är mindre än två år gammal eller om tillgången är klassificerad för ett särskilt ändamål. En konventionell långivare lånar ut upp till 50 procent av anskaffningspriset. CDC lånar ut upp till fyrtio procent av kostnaden. Både det konventionella lånet och CDC-lånet garanteras av SBA.
SBA 504-lån har ett maximalt belopp som kan lånas som är baserat på de mål som regeringen har satt upp för programmet. Till exempel, om tillgången hjälper företaget att skapa jobb, kan företaget låna upp till 1.5 miljoner USD. Om företaget är en liten tillverkare kan den låna upp till 4 miljoner USD. Berättigandetrösklarna, beloppen som kan lånas och finansieringsmålen och målen kommer att ändras varje gång lagstiftningen som finansierar programmet går upp för förnyelse.