Finansiell analys tittar ofta på tidigare information och jämför den med nuvarande data. Denna process – kallad trendanalys – hjälper ett företag att förstå vad det gör bra och vad det inte gör. Kopplingen mellan trend- och nyckeltalsanalys kommer av att nyckeltal är ett verktyg för att genomföra ekonomiska granskningar eller lönsamhetsanalyser. Ett annat användningsområde för nyckeltal är att utföra benchmarkanalys, där ett företag jämför sina finansiella data med den för ett annat företag. Trend- och kvotanalys sker vanligtvis vid månadsskiftet, årsskiftet eller när som helst när ett företag beslutar att en granskning är nödvändig för att bedöma finansiell information.
Trend- och kvotanalys använder samma indata: finansiella rapporter. Dessa uttalanden representerar redovisningskontorets slutresultat för en viss tidsperiod. Trendanalys mäter vanligtvis förändringen i dollar mellan varje rad på en finansiell rapport. En annan kolumn kan också lista den procentuella förändringen mellan objekten. Detta ger en snabb bild av ekonomiska förbättringar inom vissa delar av ett företag.
Förhållandena tar lite längre tid att beräkna. Många finansiella rapporter som används i trendanalys har inte automatiska nyckeltal som beräknas av bokföringsprogram. Revisorer måste därför använda en serie matematiska formler för att skapa de indikatorer eller procentsatser som är vägledande från nyckeltal. Kvoten kan dock dra ett samband mellan trend- och kvotanalys. Till exempel kan en revisor föra ett register för varje beräknat förhållande under en tidsperiod; detta skapar sedan en trend för ekonomisk jämförelse.
Ett annat samband mellan trend- och kvotanalys är deras användning för att plocka aktier. Många investerare letar efter trender på aktiekursdiagram eftersom detta kan ge en indikation på när de ska köpa en aktie. Grundläggande analys kräver då en titt på företaget bakom aktien. Kvoten kan hjälpa till att möta detta behov och matcha aktiekursutvecklingen med ett finansiellt starkt företag. Ett sätt att slutföra denna analys är att beräkna en liten uppsättning nyckeltal och bestämma hur väl företaget fungerar när det gäller lönsamhet, tillgångsomsättning och finansiell hävstång.
Nyckeltal hjälper också företag att jämföra sig med företag med olika verksamheter. Till exempel är ett litet företag helt enkelt oförmöget att ha försäljningen eller andra operativa kapaciteter hos en mycket större organisation. Kvoten tar dock bort dessa skillnader och ger indikatorer som visar hur väl det lilla företaget fungerar jämfört med den stora konkurrenten. Det lilla företaget kan också förvandla detta till en trend- och förhållandeanalysrapport. Detta ger information om hur det lilla företaget kan förbättra sig för att bli som en mycket större verksamhet.