En ekonomi är ett stort konglomerat av individer, företag, regleringar, statlig politik och fenomen. Två viktiga aspekter av en marknadsekonomi är penningpolitiken och konjunkturcykeln. Den första representerar regeringens politik angående penningmängd och räntor, medan den andra är en naturligt förekommande cykel av stadier, från tillväxt till topp till kontraktion till dalgång. Medan en marknadsekonomi naturligtvis går igenom varje steg, kan regeringar påverka konjunkturcykeln genom användning av penningpolitik, därav ett direkt samband mellan de två. Tyvärr kan penningpolitiken och konjunkturen få oavsiktliga negativa effekter.
Marknadsekonomier förlitar sig i första hand på individer och företag som bor i den allmänna lokalen för att flytta resurser mellan användare. Tillväxt sker naturligt när efterfrågan på varor eller tjänster ökar för specifika varor. Inflation, som klassiskt definieras som att för många dollar jagar till få varor, kan uppstå på grund av tillväxt. Detta kan dock rätta till sig när leverantörerna kan öka utbudssidan av ekvationen. Penningpolitiken och konjunkturcykeln tenderar att starta sin relation i tillväxtstadiet.
Regeringar kan besluta att framkalla tillväxt genom att använda en centralbank eller annan ekonomisk myndighet som fastställer penningpolitiken. Genom att öka penningmängden genom låga bankräntor och låga räntor kan tillväxt börja på grund av att det är lätt att komma åt pengar. Företag kan expandera och individer har möjlighet att köpa fler varor eller dyrare varor än innan policyn sattes in. En svårighet uppstår dock eftersom onaturlig inflation kan bli följden av en lös penningpolitik och konjunkturcykeln börjar toppa tidigt. En tidig topp i tillväxtstadiet innebär att företag inte kan expandera, och priserna kan stiga på varor på grund av lägre utbud och stabil eller högre efterfrågan på grund av ökade penningmängder för individer att köpa varor.
Resultatet av en lös penningpolitik och skenande inflation kan resultera i att en regering behöver strama åt penningpolitiken. Det enda sättet att slutföra detta är att vända på den lösa penningpolitiken, vilket innebär höga bankräntor för innehavda pengar och högre räntor för lån. Resultatet är mindre pengar i den övergripande marknadsekonomin genom vilka individer och företag kan köpa resurser respektive varor. Här kan penningpolitiken och konjunkturen resultera i att en krympning börjar när utbud och efterfrågan faller. Företag kan börja likvideras, och individer kommer inte att ha samma köpkraft eftersom färre dollar begränsar deras förmåga att köpa lyx – icke-nödvändiga föremål – i ekonomin.