Termen penningpolitik används för att beskriva de medel med vilka en central monetär tillsynsmyndighet inom ett land försöker påverka penningflödet inom en specificerad ekonomi genom att initiera och offentliggöra en politik som syftar till en allmän stabilisering av ekonomin. I detta avseende skulle en stabil sysselsättningsgrad eller -nivå i landet vara ett av den monetära myndighetens främsta mål, en uppgift som vanligtvis är förbehållen huvud- eller centralbanken i det landet. Som sådan är sambandet mellan penningpolitik och arbetslöshet det faktum att penningpolitiken används som ett medel för reglering av ekonomin, något som med nödvändighet innebär att arbetslösheten minskar. För detta ändamål kan penningpolitiken antingen vara expansiv eller vara utformad för att vara kontrakterande. Denna koppling mellan penningpolitik och arbetslöshet är mest påtaglig, eftersom den expansiva penningpolitiken är specifikt inriktad på att säkerställa att arbetslösheten hålls på ett minimum, särskilt när ekonomin är eller snart kan vara i en lågkonjunktur.
En ytterligare analys av sambandet mellan penningpolitik och arbetslöshet kommer att avslöja att en av de penningpolitik som antagits av toppbanken inom en ekonomi under övervägande för att sänka arbetslösheten är en sänkning av räntorna. Detta görs av den reglerande banken med avsikten att den sänkta räntan kommer att ha en ringeffekt på ekonomin, vilket så småningom leder till att man anställer arbetare och försummar arbetslösheten, särskilt i en lågkonjunktur. Vanligtvis, när huvudbanken sänker sina räntor, kommer de andra bankerna i ekonomin att fungera som ett medel för genomförandet av penningpolitiken genom att också sänka sina egna räntor och lätta på vissa av sina villkor för godkännande av lån till individer och företag likadana. Detta kan ses på det sätt på vilket räntorna kopplade till anskaffning och utnyttjande av krediter kommer att sänkas, vilket gör det mer sannolikt att olika företag kommer att få tillgång till välbehövliga lån för expansion samt underhåll och tillväxt av företag.
Kopplingen mellan penningpolitik och arbetslöshet här är att företagens förmåga att lättare få tillgång till låne- och kreditfaciliteter kommer att fungera som ett sätt för dem att inte bara fortsätta sin verksamhet, utan även fungera som utrymme för expansion. Där så är fallet kommer sådana företag inte att ha anledning att öka arbetslösheten genom att säga upp sina anställda i tider av ekonomisk nedgång. Tvärtom är syftet med tillämpningen av en expansiv penningpolitik eftersom detta kommer att fungera som ett sätt för företagen att inte bara behålla sina anställda, utan även anställa fler på grund av en trolig expansion.