Det upplevda sambandet mellan ekonomisk tillväxt och fattigdomsminskning har fått regeringar att sträva efter ekonomisk tillväxt för att öka befolkningens levnadsstandard. Erfarenheter tyder på att ekonomisk tillväxt har effekten av att minska fattigdomsnivåerna, men denna effekt kan variera kraftigt beroende på andra ekonomiska faktorer såsom fördelningen och ägandet av tillgångar. Koncentration på enbart ekonomisk tillväxt för att lösa problemet med fattigdom, utan att uppmärksamma vilken typ av tillväxtstrategi som krävs, har ibland lett till storskaliga uppvisningsinfrastrukturprojekt som inte har gynnat de flesta. Denna negativa erfarenhet har gett upphov till tillväxtstrategier för de fattiga som syftar till att öka inkomsterna i de fattigaste delarna av samhället. Dessa involverar strategier som diversifiering av landsbygdsindustrin eller att göra kontantöverföringar till de fattiga som är beroende av deras deltagande i hälso- och utbildningsprojekt.
Konventionella åtgärder för att främja ekonomisk tillväxt, som tidigare gynnats av institutioner som Internationella valutafonden, innefattade avreglering av industrin, privatisering av företag och handelsliberalisering. Den här typen av strategier, ofta instiftade av regeringar som ett villkor för att erhålla relevanta medel, kan leda till problem för ineffektiva lokala företag och en ökning av klyftan mellan rika och fattiga. De starkaste företagen och människorna överlevde ekonomiskt och de svagaste drevs bort av nationell och internationell konkurrens. Sambandet mellan ekonomisk tillväxt och fattigdom beror på landets sociala och ekonomiska situation i början av tillväxtstrategin, och på hur den ekonomiska makten fördelas. Där de flesta av ett lands tillgångar är koncentrerade till ett fåtal händer och endast ett litet antal företag kan konkurrera på internationell nivå, kan ekonomisk tillväxt förbättra inkomsterna för den ekonomiska eliten utan att göra skillnad för dem som är nära fattigdomsgränsen.
Förhållandet mellan ekonomisk tillväxt och fattigdom leder till svåra frågor på landsbygden, där större delen av ett utvecklingslands befolkning kan leva. På landsbygden leder befolkningstrycket ofta till arbetslöshet på landsbygden och minskade inkomster eftersom ett stort antal människor ockuperar marken. Strategier för ekonomisk tillväxt kan vara mer effektiva för att eliminera fattigdom om de syftar till att diversifiera industrin på landsbygden och öka produktiviteten genom att höja utbildningsnivåerna och förbättra landsbygdens infrastruktur. Denna strategi kan höja inkomsterna på landsbygden och stoppa människors förflyttning från landsbygden till städerna, vilket ofta resulterar i hög fattigdom i städerna. En tillväxtstrategi för fattiga måste aktivt hantera förhållandet mellan ekonomisk tillväxt och fattigdom, stärka de fattiga och göra det möjligt för dem att erhålla de nödvändiga nivåerna av hälsa, utbildning och färdigheter.