Russell 3000 Index är ett index över aktiekurserna för 3,000 98 börsnoterade amerikanska företag. Detta täcker cirka XNUMX% av det totala antalet i USA. Kombinationen av skalan och indexets trovärdighet gör att det används som referenspunkt av både analytiker och företag som erbjuder finansiella produkter som fonder.
Namnsystemet som används av Russell Investments har potential att orsaka förvirring. Russell 3000-indexet är en delmängd av Russell 3000E-indexet, som är det bredaste index som företaget driver. Det senare omfattar faktiskt 4,000 3,000 företag; E står för Extended, och indexet består av de 3000 1,000 aktierna i Russell XNUMX plus XNUMX XNUMX mindre aktier.
Russell 3000E-indexet täcker alla aktier som handlas i USA, med några få undantag. Dessa inkluderar de som handlas till under 1 USD (USD), några av de som handlas över disk – vilket innebär att de inte handlas på börser – och utländska aktier. Av alla aktier som omfattas av Russell 3000E är de största 3,000 3000 utvalda för Russell XNUMX-index. Detta är baserat på börsvärde, vilket är aktiekursen multiplicerat med antalet omsättbara aktier. I själva verket är det värdet marknaden sätter på företaget som helhet.
Listan över aktier som ingår i de olika Russell-indexen beräknas en gång per år. Den är baserad på börsvärde årligen från och med den 31 maj, med den nya listan tillkännagiven i mitten av juni och träder i kraft den sista fredagen i juni. Om ett företag går samman eller dess aktier avnoteras tas det inte automatiskt bort från Russell 3000. Sådana aktier kommer vanligtvis att vara de första kandidaterna för borttagning när nystartade företag läggs till, vilket sker en gång i kvartalet.
Det finns två huvudsakliga sätt på vilka Russell 3000-indexet används. Den första är som en referenspunkt. Det kan helt enkelt användas för att spåra hur bra aktiemarknaderna som helhet har presterat, eller för att spåra den relativa utvecklingen för vissa industrisektorer. Det kan också användas som ett riktmärke för att bedöma en fondförvaltares resultat; någon som misslyckas med att överträffa indexet kommer sannolikt inte att vinna mycket affärer!
Den andra huvudsakliga användningen av Russell 3000-index är för fonder och börshandlade fonder. Dessa är utformade för att köpa och sälja aktier i proportioner som matchar indexets konstitution. Det borde i sin tur innebära att fonderna matchar utvecklingen på marknaden som helhet.