Riskkapitallån används av företag för att säkra kapital för en start-up eller tillväxt. Denna typ av kapital är riskkapital i och med att det finns en betydande risk relaterad till eventuell framtida vinstskapande i utbyte mot investeringskapitalet. Riskkapitallån är hög risk för investeraren, så de har normalt en högre ränta än banklån. Nystartade företag är mer benägna att få lån från ett riskkapitalföretag än från en bank på grund av riskerna. Eftersom det är ett lån måste det betalas tillbaka med ränta till riskkapitalbolaget oavsett framgång eller misslyckande för det nystartade företaget.
Många riskkapitallån kräver ett eget kapitaltillskott på 15 till 20 procent av det utestående kapitalet i företaget, och lånen är ofta säkerställda av företagspapper. Ett lån kan konverteras till aktier i bolaget. Vissa riskkapitallån måste också godkännas av lämpliga statliga organ. Alla riskkapitalföretag tillhandahåller inte riskkapitallån, och vissa bankinstitutioner som inte gör riskkapitalinvesteringar kommer att göra riskkapitallån.
Historiskt sett skulle entreprenörer söka efter rika individer för att finansiera projekt från fall till fall. Med tiden utvecklades riskkapitalföretag eller fonder. Dessa företag är vanligtvis grupper av privata investerare som har gått samman för att göra några av dessa mer riskfyllda investeringar. Genom att arbeta tillsammans hoppas dessa investerare minska den individuella risken som är förknippad med var och en av investeringarna.
Ett riskkapitallån är ett avtal enligt vilket det nystartade företaget är skyldigt att betala tillbaka sitt lån med ränta; men det är fortfarande ett högriskförslag för investeraren. Om det nystartade företaget inte gör någon vinst kan det hända att företaget inte kan betala tillbaka sitt lån. Om lånet var säkerställt av företagets värdepapper, kan investeraren rankas före andra borgenärer till företagets tillgångar. Om inte, kan investeraren förlora hela sitt lånebelopp och eventuell obetald ränta hittills.
Varje riskkapitalföretag och enskild investerare har olika due diligence-krav innan de beslutar sig för att bevilja ett lån. Dessa krav inkluderar vanligtvis en detaljerad ekonomisk genomförbarhetsstudie och en teknisk bedömning för att avgöra om företaget är en bra risk. Beroende på investeraren används en oberoende revisor eller konsult för att göra denna bedömning. Om det är ett större riskkapitalföretag gör vanligtvis en anställd på företaget bedömningen.