REO-hem är fastighetsägda hem som ofta erbjuds att köpa till ett mycket konkurrenskraftigt pris. Idén med ett REO-hem förknippas ofta med bankutmätningar som sedan erbjuds köpare i hopp om att få tillbaka åtminstone det mesta av investeringen som banken gjort i fastigheten. Dessa bankägda REOs involverar vanligtvis fastigheter där det finns ett utestående bolån. Beroende på omständigheterna kan en investerare kunna förvärva fastigheten långt under det aktuella marknadspriset.
Fastighetsbostäder som läggs ut till försäljning efter en bankutmätning säljs ibland på auktion. När så är fallet är banken som för närvarande innehar äganderätten till fastigheten ofta främst intresserad av att få tillbaka eventuella återstående investeringar som gjordes i det ursprungliga bolånet. Eventuella kostnader i samband med utmätningen ingår också ofta i beräkningen av startbudet på auktionen. Datum och tid för auktionen tillkännages för allmänheten, och alla investerare som uppfyller kreditkvalifikationerna kan tillåtas att bjuda på REO-husen som är listade på förteckningen över föremål som ska auktioneras.
Att köpa REO-hem är en metod för att få ett första hem till ett utmärkt pris. För kandidater med utmärkt kredit eller likviditet för att genomföra köpet utan förseningar, kan besparingarna vara betydande. Människor som vill skapa ett nätverk av hyresfastigheter förvärvar ofta REO-hus för att utöka uthyrningsverksamheten och erbjuda fler bostäder i eftertraktade stadsdelar.
REO-hus behöver inte säljas av banken på en auktion. Många finansiella institutioner har en lista över utestängda fastigheter och erbjuder dem för direktförsäljning till kvalificerade kandidater. Av denna anledning är det ofta en bra idé för alla som vill köpa REO-hem att prata med en bank om fastigheter som för närvarande hålls i avskärmning. Det finns också företag som övervakar avskärmningsverksamheten och ger information till markspekulanter och andra som är intresserade av att öka sina fastighetsinnehav. Dessa tjänster tillhandahålls ofta i utbyte mot en fast avgift eller en procentandel av den slutliga köpeskillingen.
Eftersom REO-hem är bankavskärmade fastigheter, ligger det ofta i bankernas intresse att tillhandahålla villkor som lockar kvalificerade köpare. Detta inkluderar ofta mindre handpenning samt ett avbrott i räntorna för eventuell finansiering som köparen behöver.