Privata skulder är pengar som enskilda personer, hushåll och företag är skyldiga. Det utesluter pengar som regeringar är skyldiga, som kallas offentliga skulder. Det finns många olika typer av privata skulder, inklusive bolån, kreditkort, studielån och kommersiella lån. Även om det kan vara oundvikligt att ta på sig skulder i vissa situationer, kan felaktig hantering av skuldförpliktelser leda till ödesdigra ekonomiska konsekvenser, inklusive konkurs och utmätning.
De flesta former av privata skulder fungerar som en garanti mot framtida inkomster. Om en person inte har pengar för att köpa ett hem eller öppna ett företag direkt, kan han kanske säkra ett lån eller kreditkort som återbetalas över tiden med regelbunden inkomst. Om allt går bra kommer han eller hon att kunna göra betalningar i tid till den punkt där skulden är helt återbetald, och därmed äga det ursprungliga köpet fullt ut. Tyvärr kan en mängd olika faktorer interagera för att avbryta denna idealiskt smidiga återbetalningsprocess.
En faktor som måste beaktas när man väljer att acceptera någon form av skuld är ränta. Detta är en avgift som är kopplad till de flesta lån eller kreditgränser, vilket gör att processen blir lönsam för långivaren. Utan ränta skulle en bank bara kunna låna ut det som betalas ut, utan några pengar som genereras för expansion, investeringar eller drift. För låntagaren kan dock räntan enormt öka den totala mängden privata skulder som måste betalas tillbaka. Eftersom många lån också är beroende av rörlig ränta, kan gäldenärer se betalningarna skjuta i höjden bortom hanterbarheten om räntan skulle hoppa.
Även om användningen av privata skulder kan vara ekonomiskt farlig, kan det erbjuda möjligheter som annars skulle vara omöjliga. Studenter i många regioner har tillgång till collegelån som betalar för undervisning och levnadskostnader, vilket kan vara det enda sättet att betala för avancerad utbildning för vissa. Helst kan eleverna använda sin utbildning för att hitta en lukrativ karriär som gör att de kan betala tillbaka sin skuld. Tyvärr, om marknaden förändras, efterfrågan på en viss typ av karriär sjunker eller arbetslösheten stiger, kan en före detta student kanske inte betala på sin skuld, vilket leder till risk för ekonomisk ruin.
Även om privata skulder kan stimulera nya företag, betala för utbildning eller finansiera köpet av bostaden, är det en allvarlig risk som kräver noggrant övervägande. Konsumenterna måste vara fullt medvetna om den skyldighet de åtar sig genom att ta på sig skulder. det är en skyldighet som kan pågå år, om inte årtionden. Vissa finansexperter varnar för ett växande problem med konsument- och kommersiella skulder i utvecklade länder, där inflationen och levnadskostnaderna har fått många individer att förlita sig mer och mer på privata skulder. Många ekonomer förkastar också statliga regler om konsumenternas skulder, vilket tyder på att de ofta är skrivna av lobbyister för skuldbranschen och kan vara utformade för att dölja viktiga fakta som kan påverka konsumenterna.