Periodiska betalningar är en strukturerad serie betalningar som betalas ut från någon typ av kvalificerad finansiell plan. Betalningar av denna typ kan genereras från ett livräntaprogram, vilket konto som helst som har en bestämd betalningsperiod under flera år eller en kvalificerad pensionsplan. Det finns vissa undantag, där vissa pensionsplaner inte anses ge periodiska utbetalningar, även om utbetalningarna är satta att ske enligt en viss tidsplan över ett antal år.
Tanken bakom periodiska betalningar, eftersom de hänför sig till pensionsplaner, är att ge ägaren av kontot en konsekvent inkomstström. Serien av betalningar kan struktureras för att ske på månads-, kvartals-, halvårs- eller årsbasis, beroende på vilken typ av pensionsprogram som är involverat och villkoren som styr utbetalningar från planen. Medan vissa planer är strukturerade för att utfärda betalningar baserat på avkastningen som genereras av det principbelopp som ingår i planen, är andra inrättade för att stegvis betala ut både eventuell ränta och en del av principen under ett förutbestämt antal år.
Många av dessa pensionsplaner tillåter ägarna att skjuta upp betalningen av skatter tills medel har betalats ut, en strategi som gör det möjligt att endast betala på det belopp som faktiskt tas emot som periodiska betalningar under beskattningsårets gång. Andra planer kräver betalning av skatter vid den tidpunkt då medlen placeras på kontot, vilket gör att de senare utbetalningarna kan vara skattefria. Det finns fördelar med båda tillvägagångssätten, och investeraren som vill upprätta ett omfattande pensionsprogram gör klokt i att överväga varje tillvägagångssätt innan han fattar ett slutgiltigt beslut.
Det är viktigt att notera att inte alla pensionsplaner anses innehålla vad som juridiskt definieras som periodiska utbetalningar. Ofta har skillnaden att göra med hur betalningarna behandlas skattemässigt, snarare än det schema som används för att göra utbetalningarna. I USA anses de flesta individuella pensionsplaner eller IRA inte betala ut periodiska betalningar. Detsamma gäller för det individuella sparkontot eller ISA som erbjuds i Storbritannien.
För att avgöra om de periodiska betalningarna som utfärdas från någon typ av finansiell plan är föremål för skatter, är det nödvändigt att titta närmare på gällande skattelagstiftning i jurisdiktionslandet. Beroende på platsen kan olika annuitetsplaner, fonderbjudanden och andra investeringsstrategier som genererar intäkter från tid till annan vara föremål för innehållande eller inte vid den tidpunkt då avkastningen genereras. Att veta exakt vad som förväntas i termer av skatteskuld kommer att hjälpa investeraren att undvika påföljder när betalningarna faktiskt sker, samtidigt som de får större nytta av de medel som utfärdas från planen.