Överskottsreserver är reserver som hålls av ett finansiellt institut som överstiger de reservstandarder som fastställts av tillsynsmyndigheter. Det finns en rad olika anledningar till att finansinstitut samlar överskottsreserver och de kan hanteras på olika sätt beroende på det ekonomiska klimatet och det enskilda institutets behov. Även med överskottsreserver är det viktigt att notera att ett finansinstituts reserver endast utgör en bråkdel av de medel som institutionen officiellt har på insättning.
I många länder sätter tillsynsmyndigheter erforderliga kassakravskvoter som måste uppfyllas av banker. Banken kan öka reserver genom att hänga på kontanter och tillgångar som guld, och den kan frigöra reserver genom att låna ut och överföra dem. För banker är att upprätthålla reserver en känslig balans, eftersom de vanligtvis inte får inkomster från överskottsreserver, och därför vill de undvika att bygga upp för mycket överskott.
Att ha överskottsreserver kan förbättra ett instituts kreditvärdighet, eftersom det får det att framstå som mer ekonomiskt säkert. I händelse av en bankkörning kan banken till exempel kunna tillgodose behoven hos insättare som vill ta ut pengar. Detta kan också göra banken till en mer tilltalande investering för personer som är intresserade av att investera, eftersom högre kreditvärdighet ökar chansen till god avkastning.
Å andra sidan kan en uppbyggnad av överskottsreserver ha en inflationseffekt på ekonomin, vilket inte är önskvärt. Dessutom betalar tillsynsmyndigheter som betalar ränta på reserver som ett extra incitament att behålla reserver inte ränta på överskottsreserver, så pengarna sitter bokstavligen i ett bankvalv och gör ingenting. Att ha reserver som överstiger kassakravsbeloppet kan med andra ord inte vara sund finanspolitik för en bank, såvida den inte upprätthåller ett tillfälligt överskott av egna skäl.
Banker är inte hindrade från att ha överskottsreserver, och ibland uppmuntras de faktiskt att bygga upp sina reserver över miniminivån. När banker väljer att frigöra sina överskottsreserver måste de göra det med försiktighet för att undvika att orsaka instabilitet. Det är också viktigt för banken att avgöra hur och var reserver ska frigöras, ett beslut som kan innebära input från flera bankkontor när det gäller en kedjebank. Filialer kan också välja att överföra reserver mellan varandra för att möta varierande behov; till exempel, banker i en stad där ett stort festivalevenemang äger rum kanske vill ha mer pengar till hands än vanligt eftersom de antar att besökarna kommer att besöka bankautomaten för kontanter och att butiker kommer att behöva mer pengar i lådorna för att göra växlingar.