En orealiserad förlust, ibland kallad pappersförlust, är en situation där en investerare har ådragit sig en förlust på en aktie eller annat värdepapper, men ännu inte officiellt tagit förlusten. Denna orealiserade förlust kan vara en tillfällig situation, förutsatt att värdepapperet börjar öka igen och överstiger det pris som ursprungligen betalades för aktierna. Skulle investeraren välja att sälja värdepapperet medan priset fortfarande ligger under den ursprungliga köpeskillingen, realiseras den orealiserade förlusten och kan krävas som kapitalförlust.
Det enklaste sättet att förstå karaktären av en orealiserad förlust är att överväga köpet av tusen aktier av en given aktie. Flera veckor efter det köpet börjar värdet på dessa aktier sjunka, på grund av någon oväntad händelse eller förändring på marknaden. Inom en dag eller två är värdet på dessa aktier hälften av vad investeraren betalade initialt. Det innebär att aktieägaren har upplevt en orealiserad förlust på XNUMX procent på investeringen.
Beroende på omständigheterna kring trenden kan investeraren räkna med att aktien snart kommer att plana ut och börja öka i värde igen. Om så är fallet kan han eller hon välja att hålla kvar i aktierna och så småningom minska mängden orealiserade förluster när aktievärdet ökar till en nivå som är mer än den ursprungliga köpeskillingen. Detta skulle skapa vad som kallas en orealiserad vinst.
Skulle aktien inte återhämta sig och istället fortsätta den nedåtgående trenden kommer investeraren att uppleva en ökning av orealiserade förluster. När det väl står klart att aktien inte kommer att återhämta sig, skulle investeraren göra klokt i att sälja aktierna innan värdet minskar ytterligare, och därmed förhindra ytterligare ökning av förlusten. Vid försäljning av aktien blir den orealiserade förlusten en realiserad förlust, och kan tas ut som skatteavdrag under den period förlusten realiseras.
Både en orealiserad förlust och en orealiserad vinst förblir i det tillståndet tills investeraren väljer att sälja värdepapperet. Vid den tidpunkten realiseras vinsten eller förlusten och värdet på investeringsportföljen justeras därefter. Detta är viktigt, eftersom många skattemyndigheter inte anser att kapitalvinster är skattepliktiga förrän dessa vinster realiseras. Dessutom kan förlusten vanligtvis inte tas ut som avdrag förrän beloppet är realiserat.