Bruket att låna ut pengar och ta ut räntor har funnits i århundraden. När räntan som tas ut av låntagaren är orimlig är det inte längre ett enkelt lån utan betraktas som ocker. Detta är att låna ut pengar och ta ut en för hög ränta av låntagaren eller ta ut en olaglig ränta.
Både litteratur och antika lagar delar en negativ syn på ocker. I Dantes Inferno placeras de som utövar det på den lägsta kanten i helvetets sjunde cirkel. I den medeltida romerska rätten var ocker belagt med böter på fyra gånger det belopp som debiterades medan rån endast bestraffades med dubbelt så mycket som det togs.
Staten eller det nationella styrande organet, beroende på land, fastställer ockerlagar. Vad som ingår i lagen är lika viktigt som det som är undantaget från lagen. I allmänhet reglerar dessa lagar lånetransaktioner mellan individer eller organisationer vars primära funktion inte är att låna ut pengar. Till exempel skulle ockerlagar begränsa räntan på ett lån på 500 USD (USD) mellan grannar. Sådana lagar omfattar inte nationella banker, pantbanker och andra licensierade enheter.
Varje stat i USA sätter ett ockertak. På federal nivå finns det också en straffrättslig gräns. Ett belopp som är mer än två gånger en delstats lagliga ockergräns kan ådra sig federala brottsanklagelser. Många statliga tak är satta runt 12 %. Lagen är komplicerad och juridisk rådgivning är att rekommendera innan man ingår ett låneavtal med en privatperson.
Det är viktigt att notera flera undantag från ockertaket. Ett lån med säkerhet i en fastighet omfattas vanligtvis inte av taket. Smålåneföretag och avbetalningsplanssäljare har särskilda charter som gör att de omfattas av olika regler. Bilfinansieringsföretag och pantbanker faller under detta undantag.
Banker kan ställa in individuella räntor på kreditkort och andra låneinstrument. Statliga lagar kan begränsa lokala banker, men alla banker som är nationella omfattas inte av statens gräns. De nationella bankerna, eller de som har ”NA” i sin titel, faller under federala lagar.
I allmänhet kommer alla organisationer eller individer som lånar ut eller lånar pengar att falla under någon form av reglering. Om de kräver en licens för att driva, så skulle typen av licens avgöra lämplig reglering. Om ingen licens krävs så gäller de troligen ett ockertak för deras affärer.
Den färgstarka historien kring utlåning av pengar, uttag av räntor och konflikter kring monetära transaktioner väcker en varningsflagga även idag. Människor bör noggrant undersöka finansiella transaktioner och läsa det finstilta. Pengar som spenderas på juridisk rådgivning innan du skriver under på den streckade linjen kan vara en bråkdel av räntekostnaden för ett dåligt valt lån.