Netto orealiserad appreciering hänvisar till hur mycket pengar en aktie på ett skatteuppskjuten konto har gått upp innan aktien har sålts. Värderingen syftar på att aktien har stigit i värde. Värderingen är orealiserad eftersom aktien inte har sålts ännu, så vinsterna eller värdeökningen har ännu inte tagits av investeraren. Det anses också vara orealiserade värdestegringar, eftersom det finns på ett uppskjutet skattekonto, så inga avdrag för skatter behöver göras för det.
Anta till exempel att en individ köper 100 aktier för 1 USD (USD). Den personen spenderade 100 USD för att köpa aktien. Han betalade sannolikt också en provision, så köpet kostade förmodligen runt $107 till $110 USD, beroende på hur mycket provision som betalades. Om aktiekursen stiger till 2 USD per aktie har investeraren nu 200 USD. Hans uppskattning – eller värdeökningen på hans tillgång – var $90 till $93 USD beroende på hur mycket provision han betalade.
Eftersom aktiens uppskattning endast är på papper tills individen säljer aktien, är den uppskattningen orealiserad. Om aktien köptes på ett 401(k)-konto, beskattas inte heller aktiens tillväxt, eftersom aktien är ett skatteuppskjutet konto enligt Internal Revenue Service (IRS) regler. Som sådan är detta nettobeloppet av uppskattning individen har upplevt.
Att förstå konceptet med orealiserad nettouppskattning är viktigt för investerare som behöver göra ändringar i sina 401(k)-planer. Om till exempel en person lämnar sin arbetsgivare som erbjöd 401(k), kan den personen stå inför ett val vad gäller vad han ska göra med medlen i 401(k). Om det har skett en orealiserad nettoökning i fonderna är det en klok idé att rulla in dessa medel till en annan form av skatteuppskjuten investeringskonto, till exempel ett individuellt pensionskonto (IRA).
Att rulla medlen till en IRA tillåter individen inte bara att undvika påföljder förknippade med att likvidera en 401(k), utan det tillåter också att investeringen förblir skattefri. Om investeraren inte fattade ett sådant beslut och istället antingen rullade in pengarna till ett konto som inte var uppskjuten med skatt, eller betalade ut sina 401(k), skulle han behöva betala betydande skatter på den orealiserade nettouppskattningen på tillgångarna i hans konto.