Bedrägerier kommer i många former, en av dem är aktiemäklare eller mäklarbedrägerier. Bedrägeri uppstår när någon använder en vilseledande praxis eller agerar för personlig eller ekonomisk vinning. I fallet med mäklarbedrägerier innebär det ofta att en aktiemäklare ger en investerare falsk eller vilseledande information som övertygar investeraren att investera sina pengar. Insiderhandel, eller att använda icke-offentlig information om ett värdepapper, är en annan form av mäklarbedrägeri.
En aktiemäklare är en professionell som köper och säljer aktier och värdepapper för sina kunders räkning. Aktiemäklare måste ha tillstånd för att agera mäklare. I teorin är en mäklare en neutral part som används av investerare för att underlätta köp eller försäljning av aktier eller värdepapper.
När en aktiemäklare använder falsk eller vilseledande information för att få en investerare att antingen köpa eller sälja aktier eller råvaror, då gör han eller hon sig skyldig till mäklarbedrägeri. Ibland erbjuds ändrad eller felaktig finansiell information om företagets ekonomiska hälsa till investeraren för att få honom eller henne att investera i strumpan. Alla bolag som handlar på börsen ska lämna årliga finansiella rapporter så att potentiella investerare har en uppfattning om hur ekonomiskt säkert företaget är innan de bestämmer sig för att investera. Om de finansiella rapporterna har ändrats av mäklaren, eller om mäklaren vet att de har ändrats av företaget, begår han eller hon bedrägerier.
Insiderhandel är en annan potentiell typ av mäklarbedrägeri. Endast offentlig information får användas eller spridas i syfte att fatta aktiehandelsbeslut. Om en mäklare blir insatt i icke-offentlig information som han eller hon sedan använder för att köpa eller sälja aktier för sin egen personliga vinning, anses det också som mäklarbedrägeri.
En aktiemäklare som visar sig ha begått mäklarbedrägeri kan möta ett antal potentiella påföljder. För det första kan han eller hon förlora sin värdepapperslicens. I USA reglerar och upprätthåller Securities and Exchange Commission (SEC) värdepapperslagstiftningen i USA. Om en mäklare upptäcks i strid med värdepapperslagarna kommer han eller hon att förlora rätten att fortsätta handla.
Förutom att förlora sin licens att handla kan en aktiemäklare också ställas inför en civilrättslig stämning och/eller åtal för brott. Bedrägeri kan hanteras som en civilrättslig process genom att lämna in ett klagomål mot mäklaren för ekonomisk skada som lidit till följd av bedrägerihandlingarna. En mäklare som begår bedrägeri kan också bli åtalad eftersom bedrägeri också anses vara ett brott i de flesta jurisdiktioner.