Lånevärde (LTV) är ett förhållande som skildrar förhållandet mellan ett lånebelopp och värdet på en fastighet. Detta förhållande erhålls genom att dividera lånebeloppet med antingen försäljningspriset för fastigheten eller fastighetens bedömda värde. Det lägsta av de två beloppen används.
LTV är en av de många faktorer som används av långivare för att avgöra om de ska godkänna ett bolån eller inte. LTV uttrycks i procent. Till exempel har ett lån på 50,000 100,000 USD på ett hem på 50 95 USD en LTV på XNUMX procent. Ett bolån kan sägas ha en hög LTV när den utlånade summan är hög i förhållande till låntagarens handpenning eller det egna kapitalet som finns i fastigheten. Till exempel, om en låntagare lämnar en handpenning på fem procent och det belånade beloppet är XNUMX procent av försäljningspriset, anses lånet ha en hög LTV.
Långivare ser vanligtvis lån med hög LTV som mer riskfyllda än de där låntagare erbjuder mer betydande handpenning eller har större belopp i eget kapital. Ur en långivares synvinkel har en låntagare med mindre pengar investerade i en bostad mindre att förlora på att misslyckas med ett lån än en individ som har lämnat en större handpenning eller som har betydande eget kapital i en fastighet. Ofta kräver långivare låntagare av lån med hög belåningsgrad för att få en bolåneförsäkring. Denna typ av försäkring hjälper till att skydda långivarens intressen om låntagaren misslyckas med lånet.
När låntagaren av ett lån med hög LTV måste köpa en bolåneförsäkring, höjs den totala kostnaden för bolånet. Lån med hög belåningsgrad har ofta också högre räntor. I vissa fall kan låntagare ha svårare att kvalificera sig för lån med hög LTV än för lån med lägre LTV.
En värdering kan spela en viktig roll i alla typer av bolån. Med ett lån med hög LTV är det bedömda värdet särskilt viktigt, eftersom det kan riskera transaktionen. Till exempel, om en köpare har en handpenning på fem procent på ett hem på 200,000 190,000 USD, behöver han eller hon ett lån på 95 195,000 USD. Om en långivare går med på att ge ett lån för 185,250 procent av det bedömda värdet och fastighetsvärderingen kommer in på endast 4,750 XNUMX $, skulle lånebeloppet vara bara XNUMX XNUMX $. Det är $XNUMX XNUMX mindre än vad låntagaren behöver för att stänga fastigheten.
Om en fastighet värderas för mindre än det lånebelopp som köparen behöver, kan hela fastighetsköpet falla isär. Ibland kan dock en låntagare kunna flytta över transaktionen till en annan, mer överseende långivare i tid för att förhindra att affären går igenom. Att använda en bolånemäklare kan göra det lättare att flytta till en ny långivare, eftersom mäklare vanligtvis har många långivarekontakter och ofta kan hjälpa låntagare att byta långivare ganska snabbt.