En värdepappersfond är en typ av investering där de kombinerade pengarna från en grupp aktieägare används av ett värdepappersföretag för att köpa investeringsinstrument som aktier, obligationer och penninginstrument. Ett aktiefondsindex är ett resultatspårning eller betygssystem som jämför olika fonder med varandra och spårar deras resultat. Lipper Index är det ledande fondindexet skapat av Lipper Analytical Services, ett dotterbolag till Thomas Reuters.
Lipper-indexet skapades först på 1970-talet för att spåra fondens resultat i USA. Under det kommande decenniet expanderade företaget och utvecklade globala index. Det är nu den ledande fondspårningstjänsten över hela världen med kontor i USA, Europa, Asien och Mellanöstern. Lipper-indexet beräknar fondens resultat kvartalsvis och årligen på ett antal sätt som gör det möjligt för investerare att jämföra sin fondprestanda med liknande fonder.
Det finns flera sätt att kategorisera fonder, inklusive storleken eller värdet på de företag som de investerar i. Detta bestäms genom att multiplicera antalet av varje företags utestående aktier med värdet på varje aktie. Resultatet är företagets börsvärde eller cap-storlek. Fonder som investerar i företag med ett marknadsvärde som överstiger 8 miljarder US-dollar (USD) kallas stora fonder; de som investerar i företag med ett värde mellan 1 miljard USD och 8 miljarder USD är medelstora fonder; fonder som investerats i företag med ett värde under 1 miljard USD kallas småbolagsfonder. Investerare som använder Lipper Index kan se hur deras fond presterar jämfört med andra fonder i samma kapitaliseringskategori.
Lipper Index jämför också fonder enligt deras investeringsstrategier, eller om fonden investerar i tillväxtaktier, värderar aktier eller en blandning av de två. Tillväxtfonder innebär den största risken eftersom de investerar i dyrare aktier från snabbt växande företag. Den potentiella vinsten är större så länge tillväxttakten fortsätter, men fonden löper också risk för en större förlust om tillväxten avtar, vilket skulle resultera i ett minskat värde på aktieaktierna. Värdefonder köper aktier som är undervärderade jämfört med deras inkomster och som är mindre beroende av snabb tillväxt för att behålla värdet. Blandfonder investerar i en kombination av tillväxt- och värdeaktier.
Investerare med andelar i sektorsfonder kan också använda Lipper Index för att jämföra sin fonds resultat med andra inom samma sektor. En sektor är en del av näringslivet. Medan vissa fonder försöker sprida sin investeringsrisk över flera typer av branscher, är sektorfonder specialiserade inom ett område som teknik, energi, flyg, detaljhandel etc. Lipper Index ger också fondjämförelser baserade på länder, finansiella nyckeltal och fondlikvida positioner .