The Homeowners Protection Act, eller HPA, är en lag som antogs i USA:s kongress och undertecknades av president Bill Clinton 1998. Den är utformad för att skydda husägare som har bolån i sina hem som använder privat hypoteksförsäkring, eller PMI. HPA gäller för vissa bostadslån som härrör från eller före den 29 juli 1999, även om det finns vissa bestämmelser som gäller för lån som togs fram före detta datum.
Huvudsyftet med lagen om husägares skydd är att kräva att hypotekslångivare avbryter eller avslutar betalningar av en privat bolåneförsäkring från en låntagare när beloppet på lånet inte är mer än 78 % av värdet av det ursprungliga värdet på bostaden, eftersom så länge vissa villkor är uppfyllda. Låntagare har även rätt enligt HPA att begära uppsägning av privata bolåneförsäkringar när belåningsgraden når 80 %. Privat bolåneförsäkring är ett försäkringsskydd för bolånegivare som lånar lån till låntagare som inte kan ge minst 20 % handpenning på ett bostadsköp. Privat bolåneförsäkring kan även gälla för låntagare som refinansierar sitt bolån där det nya bolånebeloppet överstiger 80 % av bostadens nuvarande värde.
Den privata bolåneförsäkringspremien betalas av låntagaren till långivaren och premien läggs till en låntagares månatliga bolånebetalningsbelopp. Beloppet för PMI-betalningen kommer att variera beroende på hypotekslångivaren och på låntagarens specifika situation; Den genomsnittliga premien för privat bolåneförsäkring är dock ungefär hälften av en procent av det totala lånebeloppet. Fördelen med privata bolåneförsäkringar är att den gör det möjligt för en låntagare att få ett bolån som överstiger 80 % av bostadens nuvarande värde, samtidigt som det ger hypotekslångivare ett sätt att skydda sig i händelse av att låntagaren misslyckas med ett lån.
Innan lagen antogs, skulle många låntagare fortsätta att betala PMI-premier även efter att beloppet på bolånelånet sjönk till 80 % eller lägre av hemmets ursprungliga värde. Förutom att kräva en automatisk uppsägningstid för PMI-premier, kräver Homeowners Protection Act också att långivare tillhandahåller och avslöjar antingen exakt när den privata hypoteksförsäkringsbetalningen kommer att upphöra eller när långivaren kommer att meddela låntagaren om den pågående annulleringen, beroende på om Lånet är ett bolån med fast ränta eller justerbar ränta. Lagen gäller inte alla typer av bostadslån och det finns vissa krav som låntagare måste uppfylla innan de kvalificerar sig för några av skydden enligt HPA. De som är intresserade av att få ytterligare information om HPA kan hitta en mängd information på Internet. En hypotekslångivare eller bank kan också vara en bra informationskälla när det gäller lagen om husägares skydd.