Termen ”kreditgaranti” kan betyda en av två relaterade saker: för det första hänvisar det till processen genom vilken banker och andra finansiella institutioner bestämmer vilka personer eller företag de ska låna ut till, och för det andra betyder det processen att faktiskt ge ut låneinstrument, oavsett om det är inteckningar, obligationer eller andra värdepapper. En kreditgarantigivare är en person eller enhet som tar på sig bördan av skulden i ett kreditutlåningsscenario. I de flesta fall köper garantigivaren kreditinstrumentet från ett finansinstitut. Sedan väljer försäkringsgivaren vem som kan få det instrumentet och anger ett pris.
Banker och liknande institutioner tjänar vanligtvis en betydande summa pengar genom lån och kreditförlängningar. För att dessa relationer ska vara lönsamma måste kreditmottagarna vara pålitliga och måste vara tillräckligt solventa för att göra åtminstone minimibetalningarna. Underwriting är en process som banker använder för att minimera ansvar och säkerställa en viss avkastning på investeringen.
Kreditgaranter är ibland anställda av banker, men kan också vara oberoende enheter. I de flesta fall ger en bank först kredit till en kreditgarantigivare till ett visst fast pris. Garanteraren värvar och väljer sedan låntagare. Låntagare betalar sedan kreditgarantin, som i sin tur betalar tillbaka banken. Kreditgarantier är mycket vanliga i bostads- och bostadslånesituationer, såväl som i företagsaktier och obligationsdistributioner.
Det första steget till kreditgaranti är vanligtvis en kreditprövning av eventuella låntagare. Kreditkontroll innebär att beräkna en låntagares kreditpoäng, utvärdera källan och omfattningen av eventuella utestående skulder och titta på tidigare metoder för återbetalning av lån. Målet med kreditprövning är att avgöra hur kreditvärdig en viss låntagare är, eller sannolikt kommer att vara.
Finansiell analys och annan riskbedömning faller också inom ramen för kreditgarantier. Kreditgarantigivare letar vanligtvis efter högsta möjliga avkastning på krediter och förlängningar av lån. Som sådana måste de bestämma både vilka typer av räntekostnader och avgifter marknaden kommer att bära, såväl som vilken typ av betalningar som enskilda låntagare kan göra. I detta avseende kan kreditgaranti vara en ganska vetenskap om siffror, förutsägelser och komplexa ekvationer som projiceras över tiden.
Kreditgaranti omfattar även det sätt på vilket ett lån eller annan kreditförlängning verkställs. Underwriters sätter vanligtvis sina egna villkor med avseende på vilka låntagare som väljs, såväl som villkoren för varje enskild kreditförlängning. De arbetar ofta under ledning av banken eller det primära låneinstitutet, men har vanligtvis också ett stort utrymme för specifika urval.
Vissa försäkringsgivare arbetar privat och hanterar endast lån från en utvald grupp låntagare. Andra erbjuder sina lån och kreditförlängningar till allmänheten. Villkor och räntor skiljer sig vanligtvis åt beroende på försäkringsgivarens situation och låntagarens ranking. Beräkningen av villkor och räntor, hur de ska förändras över tiden och det initiala urvalet av låntagare är alla viktiga delar av kreditgarantier.