Korsförsäljning av banker är en strategi som gör att institutet kan erbjuda ett bredare utbud av banktjänster och produkter till sina kunder. Den allmänna tanken är att om en kund kommer till banken för en tjänst, etableras möjligheten att även möta andra behov vid någon framtida tidpunkt tack vare den redan existerande relationen. När bankkorsförsäljning är som bäst måste banken anstränga sig mindre för att sälja dessa tilläggstjänster, tack vare den etablerade relationen med befintliga kunder. Kunder drar nytta av att de kan få det de behöver från en partner som de redan känner och litar på.
Ett av de mest typiska exemplen på bankkorsförsäljning är beslutet av en kund med ett check- eller sparkonto som väljer att vända sig till banken för en annan finansiell tjänst som är önskvärd. Till exempel, istället för att använda återförsäljarfinansiering för att köpa en ny bil, kan kunden vända sig till banken för att ordna ett billån. Under de bästa omständigheterna kan banken ta emot kunden och erbjuder en ränta som är överlägsen den för återförsäljarens finansiering. Kunden gynnas av att säkra finansieringen till en lägre personlig kostnad medan banken gynnas av den extra affären från den kunden.
Andra finansiella tjänster kan också erhållas som ett resultat av bankkorsförsäljningsinsatser. Kunder kan söka bankens hjälp med att upprätta sparkonton för barn, upprätta förtroendekonton eller till och med säkra ett kreditkort som erbjuds genom bankens överinseende. Tilläggstjänster som elektroniska penningöverföringar, remburser och en rad andra alternativ utvidgas också ofta till kunder som redan har en relation med banken. I varje scenario är grunden för aktiviteten den positiva relation som redan finns mellan kunden och banken, och båda parters vilja att vidga omfattningen av den relationen.
Bankkorsförsäljning måste genomföras i enlighet med alla handels- och försäljningsbestämmelser som gäller för den jurisdiktion där banken är bosatt. Att följa dessa regler är till fördel för både kunden och banken, eftersom varje parts rättigheter och skyldigheter är tydligt definierade och båda parters bästa skyddas av dessa regler. Rent praktiskt innebär detta att banker inte kan använda säljtaktik för att motivera konsumenter att använda tjänster som inte passar deras nuvarande ekonomiska förhållanden, och banker är inte skyldiga att erbjuda vissa tjänster till kunder som utgör en oacceptabel risk.