Konkurs är den process där en person juridiskt förklarar sig själv eller sin verksamhet oförmögen att betala utestående skulder. Beroende på vilken typ som lämnats in, träffar man en domare för att fastställa en betalningsplan, eller har en juridisk konkursavskrivning av de flesta om inte alla skulder. Företag kan också gå i konkurs, vilket antingen innebär att verksamheten kommer att stängas, eller att verksamheten kommer att fortsätta att fungera med minskade betalningar till gäldenärer. Varje land har sina egna beteckningar, men denna förklaring kommer att fokusera på de vanligaste typerna i USA.
Konkurs för individen eller det gifta eller inhemska partnerparet kommer i tre former, kallade ”kapitel”. Kapitel 7 är den vanligaste blanketten som lämnas in av makar eller enskilda. Kapitel 12 är begränsat till personer som är familjebönder eller fiskare. Individer eller gifta par kan också lämna in kapitel 13, men detta är sällsynt.
För företag är de två vanligaste formerna av konkurs som används kapitel 7 och kapitel 11. Mindre vanligt kan en individ eller ett företag anmäla sig enligt kapitel 15, som innebär clearing av internationella skulder. Om en myndighet i staten, till exempel en stad, måste försätta i konkurs, lämnar de in kapitel 9 som också kallas kommunal konkurs.
Kapitel 7 tenderar att användas av antingen privatpersoner eller företag som vill ha ett rent blad. Ett företag som arkiverar kapitel 7 tenderar att stänga sina dörrar som ett resultat. För den enskilde innebär denna typ att domstolarna förklarar en oförmögen att betala uppkomna skulder och nästan alla skulder blir då ogiltiga. Vissa federala skulder, som studielån, påverkas inte av att de förklaras i konkurs.
Man måste generellt kunna bevisa att ens inkomst är otillräcklig för att täcka sina skulder. En person som lämnar in kapitel 7 riskerar att förlora mest tillgångar med denna typ av konkurs. Man kommer inte att förlora ett primärt fordon eller bostad under denna blankett, om inte personen har ett billån och inte kan göra betalningar på fordonet, eller ett bostadslån, som han eller hon inte kan betala för.
Alla tillgångar måste deklareras när du lämnar in kapitel 7. Andra tillgångar som andra hus, samlarobjekt och ytterligare fordon likvideras för att betala skulder. De flesta som arkiverar kapitel 7 gör det för att de har väldigt lite kvar att förlora. När en domare godkänner ansökan, rensas praktiskt taget alla skulder, som de som är skyldiga till kreditkortsföretag och läkare eller sjukhus, och personen får ett rent blad.
Kapital 13 konkurs lämnas in av individer som äger en hel del egendom eller tillgångar, men finner att deras inkomst inte kan täcka de orimliga betalningarna på skulder. I denna form omstruktureras skulden och i vissa fall minskas så att människor behåller sina tillgångar men har rimliga betalningar som de kan göra till gäldenärer. I allmänhet måste de domstolsbeslutade betalningarna göras i tid och regelbundet för att undvika att tillgångar beslagtas.
Företag lämnar in en liknande blankett som kallas kapitel 11. En del eller delar av företagets skulder kan rensas och betalningsplanerna omstruktureras. 11 kap har till syfte att skuldsanera så att verksamheten kan fortsätta att bedrivas.
Alla former är ett kostsamt sätt att få skuldsanering. Både privatpersoner och företag drabbas av en minskning av sin kreditpoäng efter en konkurs. Individuell konkurs ligger kvar på ens kreditupplysning i 10 år, vilket kan göra att få godkänt för nya bilar, hem eller kreditkort dyrt och svårt.