Konkurrenskraftig prissättning är processen att sätta priser för varor och tjänster baserat på en konkurrents. Att bestämma om man ska ta ut mer än, mindre än eller samma som konkurrenterna är en viktig del av prisstrategin. Vanligtvis analyseras konkurrenskraftig prissättning i termer av att underskrida konkurrensen, eller ta ut ett pris som är lägre än marknaden. Det finns dock en fin linje mellan sund konkurrens och olagliga konkurrensbegränsande metoder. Företagsägare måste se till att konkurrenskraftiga priser inte går in i förbjuden underprissättning.
Ett av de mest grundläggande besluten en företagare måste fatta är vad han ska ta betalt för sitt företags varor och tjänster. Teoretiskt har företagaren tre alternativ. Han kan lokalisera andra företag som säljer samma eller liknande produkter i hans del av landet och anpassa sina priser till aktuella marknadspriser. Alternativt kan han försöka särskilja sina produkter som bättre än vad som för närvarande finns på marknaden och ta ut en premie. Slutligen kan han prissätta sina produkter lägre än marknaden, vilket effektivt underskrider konkurrensen.
Dessa prissättningsstrategier är grunden för konkurrenskraftig prissättning. Företagsägare fattar viktiga prisbeslut baserat på den relation de vill ha med sina konkurrenter. Att sätta priser på eller över marknaden orsakar sällan en företagare några problem med andra ägare. Att anpassa sig till marknaden sätter verksamheten på en kurs för att upprätthålla status quo. Att sätta ett premiumpris skapar en ny marknad och kräver en marknadsföringsstrategi som är fokuserad på att övertyga konsumenter om en produkts unika egenskaper för att motivera ett högre pris.
Att underskrida konkurrensen kan dock få olika återverkningar. Denna typ av konkurrenskraftiga priser drar mest direkt kunderna ur konkurrenternas fickor. En affärsmiljö är mer sannolikt att bli fientlig om ett nytt företag öppnas som avser att använda lägre priser för att locka kunder. En sådan taktik kan leda till ett priskrig, där företag går fram och tillbaka med prissänkningar. Priskrig är fördelaktigt för kunderna men är ohållbart för de inblandade företagen.
Regeringar övervakar prisunderskridandet noga. Även om vanlig konkurrenskraftig prissättning uppmuntras, kan låga priser för att driva konkurrenten ur drift ses som en konkurrenshämmande underprissättning som gör marknaden mer mottaglig för ett monopol. Vanligtvis, om en företagsägare kan sätta lägre priser på grund av en effektivitet i sin affärsverksamhet, anses det vara enkel konkurrenskraftig prissättning. Men om en företagsägare använder kassareserver för att upprätthålla lägre priser och höjer priserna när han driver en konkurrent i konkurs, kommer strategin mer sannolikt att betraktas som rovdrift.