Kapitalisering av räntor uppstår när en långivare tillåter låntagaren att skjuta upp räntebetalningar på ett lån. Den ränta som uppstår under den tiden läggs sedan till saldot på lånet. Kapitalisering av räntor sker vanligtvis med studielån, såväl som bygg- eller fastighetslån. Långivaren kommer att informera låntagaren i förväg om hur ränteprocessen kommer att fungera; i vissa fall kommer det att vara nödvändigt att ansöka om anstånd med ett lån för att skjuta upp räntebetalningar.
Inom byggandet ses denna ränta som en tillgång, eftersom det slutliga lånet bör omfatta alla kostnader som uppstått för att bygga fastigheten. Detta beror på att ett lån vanligtvis utfärdas för byggändamål långt innan återbetalningen påbörjas eller konstruktionen är klar, så räntan kan skjutas upp och aktiveras i det slutliga lånet. Vanligtvis kommer kapitalisering av ränta inte att ske förrän låntagaren börjar betala tillbaka lånet. Ränta kommer att löpa på lånet även om det ännu inte är återbetalat, men låntagaren är ofta fri att göra en räntebetalning för att förhindra aktivering av ränta. Även om denna process kan ses som ett bekvämt sätt att undvika att göra betalningar på ett lån under en period, har den också nackdelar.
Aktivering av räntor ökar det slutliga beloppet på lånet och ökar också det belopp som kommer att betalas över tiden. Detta beror på att i de flesta fall kommer mer ränta att fortsätta att löpa på lånet när det väl är i återbetalning, även efter att kapitaliseringen har skett. I huvudsak betyder detta att låntagaren betalar ränta på ränta.
Att skjuta upp betalningar på lån är en metod som många använder för att minska sina månatliga studielånsräkningar om de har svårt att göra betalningar. Det kan säkert vara fördelaktigt på kort sikt, men många långivare rekommenderar att man gör räntebetalningar om möjligt istället för att skjuta upp betalningarna helt och hållet. Även om lånebeloppet inte kommer att minska, kommer det att förhindra aktivering av upplupen ränta.
Detta är särskilt ett problem med federala studielån, särskilt subventionerade och osubventionerade lån. I ett subventionerat lån subventioneras eller betalas ränta som uppstår före återbetalning av den federala regeringen. I ett osubventionerat lån börjar räntan uppstå när lånet är utfärdat och aktiveras omedelbart till saldot på lånet när återbetalningen påbörjas. Av denna anledning väljer vissa personer att betala räntebetalningar på osubventionerade studielån även när de fortfarande går i skolan.